Mungkinkah mitra Nvidia ini menjadi pemenang AI baru? Evercore ISI berpendapat demikian Oleh Making an investment.com

Beberapa perusahaan melihat harga saham mereka meroket selama setahun terakhir ini, terutama Nvidia (NASDAQ 🙂 dan pembuat chip terkemuka lainnya. Namun, Evercore ISI yakin ada perusahaan lain, mitra Nvidia, yang mungkin terabaikan di tengah booming ini.

AI generatif terus menjadi kekuatan paling transformatif di dunia teknologi, merevolusi industri dan mendorong pertumbuhan yang tak tertandingi di perusahaan-perusahaan yang berada di garis depan perkembangan ini, yang oleh sebagian orang dianggap sebagai pertumbuhan terbesar sejak penemuan web.

Reli yang belum pernah terjadi sebelumnya di Nvidia, saham AI

Salah satu nama pertama yang terlintas dalam pikiran ketika GenAI disebutkan adalah Nvidia, pemain penting dalam revolusi ini.

Pada tahun 2019, Nvidia bernilai sekitar $100 miliar. Saat ini, terutama didorong oleh permintaan yang belum pernah terjadi sebelumnya terhadap chip AI-nya, perusahaan ini menjadi perusahaan paling bernilai ketiga di dunia, dengan kapitalisasi pasar lebih dari $2,2 triliun.

Saham Nvidia sudah naik 80% pada tahun 2024, memperpanjang kenaikannya yang luar biasa dari tahun lalu. Harga saham pembuat chip tersebut saat ini berada di kisaran $890, meskipun banyak analis Wall Boulevard yakin masih ada ruang untuk pertumbuhan lebih lanjut.

Namun, Nvidia bukanlah satu-satunya perusahaan yang memanfaatkan kegilaan AI yang sedang berlangsung.

Untuk lebih spesifiknya, perusahaan yang mengkhususkan diri pada perangkat keras yang penting untuk komputasi AI kini muncul sebagai titik fokus baru bagi investor.

Pemain mapan seperti Micron Era (NASDAQ :), Tremendous Micro Pc (NASDAQ :), AMD (NASDAQ :), dan Dell Applied sciences (NYSE 🙂 juga mengalami peningkatan nilai saham yang pesat, didorong oleh kinerja keuangan yang forged dan meningkatnya ekspektasi terhadap saham mereka. musim pendapatan mendatang.

Hal ini mencerminkan tren ini, dimana hampir setengah dari perusahaan-perusahaan tercatat mengalami lonjakan harga saham minimum 10% pada tahun ini, sehingga meningkatkan rasio harga terhadap penjualan ke degree tertinggi dalam dua dekade terakhir.

Momentum ini menggarisbawahi meningkatnya minat investor terhadap sektor AI, khususnya pada perusahaan-perusahaan yang mungkin bisa meniru kesuksesan luar biasa Nvidia.

Nvidia terus mendominasi pasar prosesor AI, namun ekosistem perangkat keras AI sangat luas, tidak hanya mencakup prosesor tetapi juga chip memori, server, komponen jaringan, dan mesin untuk produksi chip.

Evercore ISI mengatakan ini bisa menjadi pemenang besar AI berikutnya

Selain perusahaan semikonduktor terkenal yang disebutkan di atas, analis di Evercore ISI mengidentifikasi perusahaan lain yang dapat memperoleh manfaat dari fase pengembangan sektor AI berikutnya.

Menurut mereka, Amphenol Company (NYSE :), produsen sistem interkoneksi canggih, “menyediakan konten yang cukup besar untuk sistem NVDA NVL72 yang diperkenalkan beberapa minggu lalu dan dapat menambah pendapatan AI mereka saat ini sebesar $500 juta+.”

NVL72 adalah sistem skala rak Nvidia yang menggunakan NVLink untuk menyatukan 72 akselerator Blackwell menjadi satu GPU besar.

Evercore ISI mengatakan dalam catatannya bahwa NVL72 menggunakan sejumlah besar konektivitas, menggabungkan sejumlah besar konten Amphenol.

Ini termasuk komponen seperti kabel tembaga dan interkoneksi, dengan nilai subject material APH di setiap sistem diperkirakan antara $100,000 dan $120,000. Meskipun distribusi pasti dari komponen-komponen ini belum jelas, para analis yakin bahwa alokasi saat ini sebagian besar menguntungkan APH.

“Kami yakin APH berada pada posisi yang tepat untuk mendapatkan keuntungan dari investasi besar dalam solusi AI dengan menyediakan konektor yang sangat kompleks dan efisien untuk server dan jaringan AI,” kata para analis.

“Posisi APH yang memimpin pasar dan portofolio produk yang terdiferensiasi di pasar akhir ini, serta kemampuan mereka yang mengesankan dalam memasuki pasar, akan memungkinkan mereka menjadi pemimpin pasar di sini.”

Penerapan kabel tembaga ekstensif Nvidia—melebihi dua mil—untuk solusi komputasi GPU GB200 NVL72 menghadirkan peluang pendapatan penting yang patut dikaji.

Perkiraan awal menunjukkan bahwa sistem baru ini berpotensi menghasilkan pendapatan sekitar $700 juta dan menyumbang $0,23 terhadap laba in keeping with saham (EPS) untuk APH pada tahun kalender 2026.

Dalam jangka panjang, pendapatan dari inisiatif ini diperkirakan akan melampaui $1,0 miliar, dengan kontribusi EPS melebihi $0,30, kata tim Evercore.