Citi menurunkan peringkat saham-saham teknologi karena indikator andalannya menandakan tingkat 'euforia' Oleh Making an investment.com

Menjelang kuartal kedua, ahli strategi ekuitas Citigroup mengantisipasi pergeseran kenaikan ekuitas AS, memperkirakan hal ini akan meluas ke segmen pasar yang lebih defensif, terutama yang dipengaruhi oleh suku bunga.

Hal ini telah melampaui goal akhir tahun 5.100 kami yang mencerminkan comfortable touchdown dan antusiasme terhadap AI,” kata ahli strategi Citi dalam sebuah catatan.

“… Pergerakan harga (Y)td telah menyebabkan valuasi menjadi lebih tinggi, menyiratkan beban pada pertumbuhan elementary selanjutnya.”

Analisa Citi menunjukkan adanya sedikit kelebihan beban (obese) pada sektor-sektor pertumbuhan, meskipun telah menurunkan peringkat sektor teknologi menjadi bobot pasar karena beragamnya prospek dalam sub-sektornya. Secara khusus, segmen perangkat lunak, yang mencakup raksasa seperti Microsoft (NASDAQ :), dipertahankan di Obese.

Namun, semikonduktor, yang diwakili oleh perusahaan seperti Nvidia (NASDAQ :), tetap berada pada Bobot Pasar. Terakhir, perangkat keras, dengan Apple (NASDAQ 🙂 sebagai contoh, diturunkan peringkatnya menjadi Underweight, sehingga memengaruhi posisi sektor teknologi secara keseluruhan.

Di wilayah lain, sektor diskresi konsumen meningkat menjadi Obese, didukung oleh peningkatan di sektor otomotif. Pengecer seperti Amazon (NASDAQ 🙂 dan segmen barang tahan lama/pakaian terus menguat, memperkuat prospek bullish pada sektor ini.

Sebaliknya, sektor keuangan disesuaikan dengan Bobot Pasar dengan pandangan yang seimbang: financial institution mempertahankan peringkat Obese, namun asuransi, meskipun berkinerja baik dalam siklus Federal Reserve yang hawkish, diturunkan peringkatnya menjadi Underweight.

Para ahli strategi juga telah memperingatkan tentang keberlanjutan reli pasar saat ini.

“Indeks Levkovich baru saja mencapai angka “euforia,” tambah para ahli strategi.

Indeks Levkovich adalah ukuran sentimen Citi yang mengikuti segalanya mulai dari margin utang, bunga pendek, hingga rasio put-to-call.