Pekerjaan menguji bantuan Fed, pembelian kembali Apple meningkat Oleh Reuters

Sekilas tentang hari ke depan di pasar AS dan international dari Mike Dolan

Kekuatan pasar tenaga kerja AS akan memberikan keringanan suku bunga di Wall Side road pada hari Jumat, namun pembelian kembali saham raksasa Apple telah mendukung pasar sebelumnya.

Perusahaan terbesar kedua di dunia berdasarkan kapitalisasi pasar ini memukau pengunjung dalam semalam dengan program pembelian kembali saham senilai $110 miliar – yang terbesar dalam sejarah pembuat iPhone – dan menaikkan dividennya sebesar 4% setelah pendapatan kuartal pertama sedikit mengalahkan.

Berita tersebut mengangkat saham Apple (NASDAQ 🙂 6% dalam perdagangan di luar jam kerja dan membantu kontrak berjangka memperpanjang reli indeks hampir 1% pada hari Kamis menjelang pembukaan hari ini.

Hal ini juga memperkuat dampak dari pertemuan Federal Reserve minggu ini, yang telah menenangkan pasar Treasury dengan menghilangkan kekhawatiran akan kenaikan suku bunga lagi dan mengejutkan dengan pengurangan besar-besaran pada neraca The Fed.

Hasilnya adalah pasar berjangka telah meningkatkan ekspektasi pelonggaran Fed setahun penuh menjadi 40 foundation poin pada hari Jumat – 10bps lebih tinggi dari perkiraan sebelum pertemuan Fed. Dan imbal hasil Treasury dua tahun telah jatuh ke posisi terendah tiga minggu di bawah 4,90%.

Ujian besar bagi pandangan yang lebih santai tersebut kini datang dari laporan ketenagakerjaan AS bulan April nanti. Pembacaan gaji sektor swasta untuk bulan lalu dan replace klaim pengangguran minggu ini menunjukkan sedikit pengaruh dalam pasar tenaga kerja yang masih ketat – meskipun surutnya information lowongan pekerjaan untuk bulan Maret menambah perubahan.

Non-farm payroll (gaji non-pertanian) AS diperkirakan meningkat 243.000 pada bulan lalu, hanya sedikit lebih rendah dibandingkan peningkatan 303.000 pada bulan Maret. Tingkat pengangguran diperkirakan akan tetap stabil di 3,8%, sementara pertumbuhan pendapatan rata-rata tahunan diperkirakan akan turun menjadi 4,0%.

Mendinginnya ketakutan terhadap inflasi telah menyebabkan mundurnya harga minyak pada minggu ini, kembali ke bawah $80 according to barel untuk pertama kalinya dalam hampir dua bulan. Meskipun Organisasi Pangan dan Pertanian (FAO) PBB mengatakan indeks harga pangannya meningkat pada bulan April, indeks tersebut masih 7,4% di bawah degree tahun sebelumnya setelah mencapai titik terendah dalam tiga tahun pada bulan Februari.

Namun, imbal hasil Treasury yang lebih rendah telah melemahkan dolar, karena kebuntuan pasar mata uang dengan otoritas Jepang mengenai dukungan resmi yen masih tegang.

Setelah dua kali intervensi Financial institution of Japan pada minggu ini untuk mendukung yen dari degree terendah dalam 34 tahun pada degree 160 according to dolar, nilai tukar jatuh kembali ke posisi terendah tiga minggu di bawah 153 pada hari Jumat.

Intervensi minggu ini, yang diperkirakan mencapai overall penjualan dolar sebesar $60 miliar, cenderung terjadi di pasar yang relatif tipis dan tidak likuid.

Dengan ditutupnya pusat perdagangan mata uang terbesar dunia di London untuk hari libur financial institution pada hari Senin, kemungkinan akan ada keraguan di kalangan spekulan yang melakukan quick yen menjelang akhir pekan.

Di negara lain di Asia, saham-saham Hong Kong terus mengalami pemulihan yang luar biasa seiring dengan tanda-tanda bahwa pemerintah Tiongkok meningkatkan upaya untuk meningkatkan perekonomian.

Indeks ini naik 1,5% untuk kenaikan hari kesembilan berturut-turut – kenaikan beruntun terpanjang sejak Januari 2018.

UBS mengatakan dana lindung nilai (hedge finances) international yang menggunakan strategi jangka pendek dan panjang ekuitas tumbuh semakin bullish di Tiongkok, yang dibuktikan dengan peningkatan besar dalam pembelian saham-saham yang tercatat di bursa Hong Kong.

Di Eropa, mata uang Norwegia menguat setelah financial institution sentralnya mempertahankan kebijakan suku bunga utama namun mengatakan bahwa kebijakan moneter yang ketat mungkin diperlukan lebih lama dari yang direncanakan.

Dalam berita perusahaan, Anglo American (JO:) melonjak 3,2% setelah Reuters melaporkan bahwa Glencore (OTC:) sedang mempertimbangkan pendekatan untuk penambang berusia 107 tahun tersebut, sebuah langkah yang dapat memicu perang penawaran. Glencore turun 1,8%.

Financial institution-bank Eropa juga menguat. Societe Generale (OTC 🙂 melonjak 5,5% menyusul penurunan laba bersih kuartal pertama yang lebih rendah dari perkiraan, sementara Credit score Agricole (OTC 🙂 naik 3,7% setelah lonjakan laba bersih kuartal pertama yang melampaui perkiraan sebesar 55%.

Merchandise harian utama yang mungkin memberikan arahan ke pasar AS pada hari Jumat nanti:

* Laporan ketenagakerjaan AS bulan April, survei sektor jasa AS bulan April dari ISM dan S&P International

* Presiden Federal Reserve New York John Williams dan Presiden Fed Chicago Austan Goolsbee berbicara

* Menteri Keuangan Jepang Shunichi Suzuki mengadakan konferensi pers di sela-sela pertemuan ADB di Tbilisi. Presiden Brasil Luiz Inácio Lula da Silva bertemu dengan Perdana Menteri Jepang Fumio Kishida di Brasilia

* Pendapatan perusahaan AS: Hershey, Minuman Monster (NASDAQ :), CBRE, Pasar International Cboe (NYSE :), Trimble

(Oleh Mike Dolan; Disunting oleh Ros Russell; mike.dolan@thomsonreuters.com)