Penurunan peringkat untuk Southwest Airways, PayPal Oleh Making an investment.com

Making an investment.com – Berikut adalah Rekap Professional dari pendapat utama para analis Wall Boulevard selama seminggu terakhir: peningkatan untuk Greenback Tree; penurunan peringkat untuk Southwest Airways, PayPal, Chegg dan Jaringan Ekstrim .

Pelanggan InvestingPro selalu mendapat kesempatan pertama dalam perubahan peringkat yang menggerakkan pasar.

Maskapai penerbangan Southwest

Apa yang telah terjadi? Pada hari Senin, Jefferies menurunkan peringkat Southwest Airways (NYSE 🙂 menjadi Berperforma Buruk dengan goal harga $20.

Bagaimana cerita lengkapnya? Jefferies telah mengidentifikasi pasar pengembangan sebagai masalah yang signifikan bagi Southwest Airways. Selama pandemi, LUV membuka 18 kota baru dengan pasar pengembangan yang mencakup 10% dari overall jaringan pada tahun 2024, dan diharapkan mencapai tingkat kematangan historis sebesar 4-5% pada This autumn. Pasar-pasar pembangunan ini berkinerja buruk, dengan empat kota dihentikan dan LUV siap untuk mengurangi kerugian lebih lanjut dalam usaha ini.

Perusahaan pialang mencatat bahwa LUV sedang mengevaluasi ulang strategi produknya. Secara tradisional, LUV berfokus pada konfigurasi kabin tunggal dan tidak ada kursi yang ditentukan, sehingga memandang top class sebagai siklus. Namun, perusahaan kini sedang mempelajari opsionalitas kabin lebih lanjut, dengan rincian lebih lanjut akan diungkapkan pada Hari Investor tanggal 26 September. Mengingat pelanggan inti LUV secara historis lebih fokus pada waktu penyelesaian dibandingkan kabin top class, inisiatif ini mungkin memerlukan waktu untuk mendapatkan daya tariknya.

Jefferies juga menyoroti posisi keuangan LUV. Batas minimal kas LUV adalah $6 miliar, dibandingkan dengan $10,5 miliar saat ini. Dengan penggunaan arus kas bebas (FCF) sebesar $3,3 miliar selama tiga tahun ke depan meskipun belanja modal lebih rendah ($2,5 miliar pada '24, panduan $4 miliar/tahun pada '25/'26), LUV diproyeksikan akan beralih ke posisi utang bersih di tahun '25 as opposed to $2,5 miliar kas bersih hari ini. Perusahaan pialang menyarankan bahwa dividen tahunan sekitar $450 juta (hasil 2,7%) dapat dipotong dalam mode pelestarian.

Berkinerja buruk di Jefferies berarti “Menjelaskan sekuritas yang kami harapkan memberikan pengembalian overall (apresiasi harga ditambah imbal hasil) minus 10% atau kurang dalam periode 12 bulan.”

Bagaimana reaksi sahamnya? Southwest membuka sesi reguler pada $26,60 dan ditutup pada $26,84, turun 0,70% dari penutupan reguler hari sebelumnya.

Chegg

Apa yang telah terjadi? Pada hari Selasa, Jefferies menurunkan peringkat Chegg (NYSE 🙂 menjadi Berkinerja Buruk dengan goal harga $4,00

Bagaimana cerita lengkapnya? Jefferies telah menyatakan keprihatinannya mengenai keberlanjutan bisnis inti di tengah tantangan AI. Perusahaan pialang ini mengurangi pendapatan FY25 dan perkiraan EBITDA yang Disesuaikan masing-masing sebesar 12% dan 20%. Jefferies sulit mempercayai bahwa momentum basic akan kembali terjadi dalam bisnisnya.

Analis yakin CHGG salah arah dalam upayanya mempertahankan tingkat margin ketika seharusnya berinvestasi untuk pertumbuhan. Jefferies menyarankan bahwa fokus perusahaan harus beralih ke investasi pertumbuhan daripada mempertahankan tingkat margin saat ini.

Goal harga $4 Jefferies didasarkan pada 1,5 kali perkiraan EBITDA FY25. Perusahaan pialang mengantisipasi bahwa kelipatan akan terus tertekan karena penurunan pendapatan terus memberikan tekanan pada saham. Hal ini menunjukkan prospek saham perusahaan yang bearish dalam waktu dekat.

Berkinerja buruk di Jefferies berarti “Untuk sekuritas dengan peringkat Berkinerja Buruk dengan harga sekuritas rata-rata secara konsisten di bawah $10, overall pengembalian yang diharapkan (apresiasi harga ditambah imbal hasil) adalah minus 20% atau kurang dalam periode 12 bulan.”

Bagaimana reaksi sahamnya? Chegg membuka sesi reguler pada $6,16 dan ditutup pada $5,17, turun 27,89% dari penutupan reguler hari sebelumnya.

Pohon Dolar

Apa yang telah terjadi? Pada hari Rabu, Keybanc meningkatkan Greenback Tree (NASDAQ 🙂 menjadi Obese dengan goal harga $150.

Bagaimana cerita lengkapnya? Menjelang musim BBQ, Keybanc telah meningkatkan Greenback Tree (DLTR) berdasarkan kerangka kerja “RIBS” miliknya, mengantisipasi percepatan basic perusahaan pada paruh kedua tahun ini. Financial institution investasi ini juga menunjukkan bahwa Circle of relatives Greenback berada pada titik penting, menghadapi keputusan penting antara perubahan haluan atau divestasi dalam dua hingga tiga tahun ke depan. Keybanc mengamati bahwa rasionalisasi toko-toko dalam sektor ini kemungkinan akan meningkatkan penjualan dan profitabilitas, sementara dampak inflasi, penyusutan, dan perubahan pada Program Bantuan Gizi Tambahan (SNAP) diperkirakan akan mereda.

Keybanc mempertahankan pandangan positif terhadap strategi jangka panjang Greenback Tree yaitu “Breaking the dollar,” yang menunjukkan bahwa masih ada lintasan pertumbuhan yang signifikan untuk banner Tree di tahun-tahun mendatang. Terlepas dari tantangan yang dihadapi Circle of relatives Greenback saat ini, dampaknya yang kecil terhadap laba in keeping with saham (EPS) menempatkannya sebagai kandidat untuk perubahan haluan strategis atau potensi divestasi. Hal ini dapat mengarah pada tindakan pemegang saham, yang didorong oleh ketidakpuasan, untuk mendorong perubahan yang diperlukan, meskipun aktivisme pemegang saham sudah ada.

Mengingat penilaian ini, Keybanc telah mengubah peringkatnya untuk Greenback Tree menjadi Obese dari Sector Weight dan telah menetapkan goal harga baru sebesar $150, yang menunjukkan potensi kenaikan sebesar 27%. Peningkatan ini mencerminkan keyakinan Keybanc terhadap prospek Greenback Tree dan inisiatif strategisnya, yang diharapkan memberikan hasil positif dalam waktu dekat. Analisis financial institution investasi tersebut menunjukkan bahwa investor mungkin akan memperoleh keuntungan besar ketika perusahaan mengambil keputusan penting dan memanfaatkan kondisi pasar yang menguntungkan.

Kelebihan berat badan di Keybanc berarti “Kami memperkirakan saham akan mengungguli sektor cakupan analis selama 6-12 bulan mendatang.”

Bagaimana reaksi sahamnya? Greenback Tree membuka sesi reguler pada $119,45 dan ditutup pada $118,56, naik 0,26% dari penutupan reguler hari sebelumnya.

Jaringan Ekstrim

Apa yang telah terjadi? Pada hari Kamis, Rosenblatt meningkatkan Excessive Networks (NASDAQ 🙂 menjadi Beli dengan goal harga $17

Bagaimana cerita lengkapnya? Keputusan kenaikan peringkat ini diambil Rosenblatt setelah mengidentifikasi kuartal ketiga tahun 2024 (Maret) sebagai titik terendah bagi pendapatan dan margin perusahaan. Pialang menyebutkan beberapa faktor yang menyebabkan peningkatan ini: kinerja Cisco yang stagnan di Jaringan Perusahaan, penurunan eksekusi pasar Juniper dan HPE, dan munculnya driving force produk seperti WiFi 6E dan 7, solusi keamanan seperti Cloud NAC dan 0-Believe Community Get entry to, dan teknologi AI termasuk AI Knowledgeable. Fashion bisnis Excessive Networks yang menarik, ditandai dengan peningkatan SaaS dan pendapatan berulang, semakin memperkuat kepercayaan Rosenblatt.

Ke depan, Rosenblatt mengantisipasi pertumbuhan pendapatan secara berurutan, termasuk pada kuartal pertama tahun 2025, seiring Excessive Networks menyelesaikan masalah inventaris salurannya. Meskipun kondisi ekonomi makro saat ini lemah, khususnya di Eropa, dealer ini mengharapkan pemulihan bertahap. Keyakinan Rosenblatt yang meningkat terhadap kemampuan Excessive Networks untuk mencapai pertumbuhan pendapatan lebih dari 10% pada FY26 tercermin dalam perkiraan bahwa penjualan triwulanan akan stabil pada tingkat penjualan melebihi $300 juta. Apalagi, baru-baru ini terjadi penurunan harga saham perseroan sejak penurunan peringkat sebelumnya.

Mengingat perkembangan ini, Rosenblatt telah menaikkan goal harga untuk Excessive Networks menjadi $17, naik dari $15, berdasarkan kelipatan 15 kali lipat dari perkiraan laba in keeping with saham (EPS) FY26. Pialang tersebut berpendapat bahwa prospek Excessive Networks cukup menarik untuk menjamin adanya rekomendasi baru untuk investasi, yang menandakan prospek positif terhadap kinerja keuangan perusahaan pada tahun fiskal mendatang.

Beli di Rosenblatt berarti “Kami yakin saham ini akan berkinerja lebih baik dibandingkan perusahaan lain di industrinya selama 12 bulan berikutnya.”

Bagaimana reaksi sahamnya? Excessive Networks membuka sesi reguler pada $12,07 dan ditutup pada $11,42, turun 0,26% dari penutupan reguler hari sebelumnya.

PayPal

Apa yang telah terjadi? Pada hari Jumat, PhillipCapital menurunkan peringkat PayPal (NASDAQ 🙂 menjadi Akumulasi dengan goal harga $75.

Bagaimana cerita lengkapnya? PhillipCapital telah merevisi pendiriannya terhadap PayPal, beralih dari Beli ke Akumulasi. Pada saat yang sama, tim peneliti telah menyesuaikan goal harga DCF menjadi US$75,00 dari sebelumnya US$83,00. Revisi ini dilakukan meskipun WACC dipertahankan konstan sebesar 7% dan tingkat pertumbuhan terminal sebesar 4%. Perkiraan pendapatan FY24e tetap tidak berubah, namun proyeksi EBITDA telah dikurangi sebesar 2% agar lebih mencerminkan antisipasi kenaikan biaya.

Jaringan world dua sisi PayPal yang luas, yang memiliki 427 juta pengguna, seiring dengan transisi yang sedang berlangsung ke perdagangan virtual, terus menjadi aset yang kuat bagi perusahaan. Namun, pada kuartal pertama tahun 2024, PayPal mengalami penurunan margin kotor sebesar 200 foundation poin dari tahun ke tahun, mencapai 45%. Meskipun terjadi penurunan, laju kontraksi margin menunjukkan tanda-tanda perlambatan jika dibandingkan dengan kuartal sebelumnya, yang mengalami penurunan sebesar 400bps pada This autumn 2023 dan 600bps pada Q3 2023. Penyebab utama penurunan margin ini disebabkan oleh pergeseran bauran bisnis. menuju solusi pembayaran tidak bermerek dengan margin lebih rendah, seperti Braintree.

Dalam hal pemrosesan transaksi, quantity tidak bermerek mengalami peningkatan sebesar 26% dari tahun ke tahun pada kuartal pertama tahun 2024, yang kini mencakup sekitar 37% dari overall TPV. Angka ini merupakan peningkatan yang signifikan dari 33% pangsa pasar yang diamati pada kuartal pertama tahun sebelumnya. Pertumbuhan quantity pemrosesan tidak bermerek mencerminkan poros strategis dalam operasi PayPal, yang menekankan pentingnya solusi ini dalam fashion bisnis perusahaan secara keseluruhan.

Akumulasi di PhillipCapital tidak memiliki arti langsung. Perusahaan tersebut mengungkapkan, “Kami tidak mendasarkan rekomendasi kami sepenuhnya pada rentang pengembalian kuantitatif di atas. Kami mempertimbangkan faktor-faktor kualitatif seperti (tetapi tidak terbatas pada) profil imbalan risiko suatu saham, sentimen pasar, tingkat apresiasi harga saham terkini, ada atau tidaknya katalis harga saham, dan sentimen spekulatif seputar saham tersebut, sebelum membuat rekomendasi akhir kami.”

Bagaimana reaksi sahamnya? PayPal membuka sesi reguler pada $67,71 dan ditutup pada $65,68, turun 1,94% dari penutupan reguler hari sebelumnya.