Laporan CPI dan pendapatan ritel menjadi fokus Oleh Making an investment.com

Pada hari Jumat, (DJIA) mengakhiri kenaikan hari kedelapan berturut-turut, menandai minggu terbaiknya di tahun 2024.

Indeks meningkat sebesar 125,08 poin atau 0,32% dan berakhir pada 39.512,84. Sementara itu, indeks naik sebesar 0,16% menjadi ditutup pada 5,222.68, namun turun sedikit sebesar 0,03%, mengakhiri hari pada 16,340.87.

Untuk minggu ini, Dow mengalami kenaikan 2,16%, yang terkuat sejak Desember dan kenaikan minggu keempat berturut-turut. Baik S&P 500 dan Nasdaq Composite juga mengakhiri minggu ini dengan positif, mencatat kenaikan minggu ketiga berturut-turut dengan kenaikan masing-masing sebesar 1,85% dan 1,14%.

Meskipun mengalami kenaikan, sentimen investor tertahan oleh knowledge sentimen konsumen baru yang menunjukkan peningkatan signifikan dalam ekspektasi inflasi. Indeks sentimen konsumen awal Universitas Michigan untuk bulan Mei tercatat sebesar 67,4, jauh di bawah perkiraan Dow Jones sebesar 76, dan mencapai stage terendah dalam sekitar enam bulan.

Untuk minggu depan, knowledge ekonomi penting mencakup indeks harga konsumen (CPI) bulan April dan laporan penjualan ritel yang dijadwalkan pada hari Rabu, dan Indeks Manufaktur Fed Philadelphia yang akan dirilis pada hari Kamis.

Selain itu, beberapa pejabat Federal Reserve, termasuk Ketua Powell, akan berbicara di berbagai acara, dengan penampilan Powell yang dijadwalkan pada hari Selasa.

Ekonom di Goldman Sachs mengantisipasi kenaikan IHK inti sebesar 0,28% untuk bulan April berdasarkan penyesuaian musiman dari bulan ke bulan. Kenaikan ini diharapkan dapat menurunkan tingkat inflasi tahunan sebesar dua persepuluh menjadi 3,6%.

Perkiraan mereka mencakup penurunan harga tiket pesawat sebesar 2,5% dan penurunan harga mobil secara keseluruhan, dengan mobil bekas turun sebesar 0,8% dan harga mobil baru tetap stabil, catat para ekonom, mengutip meningkatnya persediaan, harga lelang yang beragam, dan berkurangnya insentif.

“Sisi positifnya, kami memperkirakan kenaikan besar lainnya pada tarif asuransi mobil (+1,6% vs +2,6% di bulan Maret) berdasarkan knowledge harga on-line, dan kami memperkirakan peningkatan sebesar 2bp pada IHK inti dari kenaikan harga persiapan pajak tahun ini ( dalam CPI jasa keuangan), ”kata Goldman.

“Kami memperkirakan kenaikan IHK utama sebesar 0,37%, mencerminkan kenaikan harga energi (+1,7%) dan pangan (+0,3%). Perkiraan kami konsisten dengan peningkatan PCE inti sebesar 22bp pada bulan April,” mereka menambahkan.

Fokus ritel: Walmart (NYSE :), Depot Rumah (NYSE 🙂 untuk melaporkan minggu ini

Musim laporan laba kuartal pertama sejauh ini mengungkapkan bahwa sejumlah besar perusahaan S&P 500 melampaui ekspektasi penjualan dan pendapatan, ditambah dengan panduan masa depan yang optimis.

Di sektor teknologi, tren monetisasi AI dan belanja modal (capex) yang lebih kuat dari perkiraan telah mendukung pemulihan sektor ini, dengan banyak analis memperkirakan bahwa konferensi industri yang akan datang akan semakin mendorong kenaikan saham-saham terkait AI dalam beberapa minggu mendatang.

Untuk minggu ini, beberapa laporan pendapatan akan menjadi sorotan, terutama laporan dari raksasa ritel House Depot dan Walmart, serta Cisco Methods (NASDAQ :).

Selain itu, raksasa e-commerce Tiongkok Alibaba (NYSE 🙂 Holdings, Implemented Fabrics (NASDAQ :), Below Armour (NYSE :), dan Take-Two (NASDAQ 🙂 Interactive Tool juga akan melaporkan pendapatan terbaru mereka di hari-hari berikutnya.

Apa yang dikatakan para analis tentang saham AS

UBS: “Setelah menutup sebagian besar kerugian yang dialami selama pelemahan di bulan April, S&P 500 kini hanya berjarak 0,6% dari stage tertinggi sepanjang masa yang dicapai pada akhir bulan Maret. Kecepatan dan skala kenaikan lebih lanjut pada ekuitas kemungkinan akan bergantung pada beberapa faktor, termasuk knowledge inflasi AS yang akan datang, sinyal dari pejabat Fed, dan tahap akhir musim pelaporan kuartal pertama. Ketidakpastian geopolitik di Timur Tengah dapat menjadi salah satu pendorong pasar. Namun, kami positif terhadap elementary dan melihat prospek risk-return ekuitas secara keseluruhan seimbang.”

Jeffery: “AI masih terlalu dini dalam melakukan pembelanjaan untuk mencapai 25% pendapatan semi pada tahun '27 (dari 5% pada tahun '22). Anggaran belanja modal cloud meningkat dan landasan pertumbuhan pun semakin luas. Selama penyedia cloud terus menanggung biayanya, kelompok AI harus terus bekerja. Kami yakin masih terlalu dini untuk memilah pemenang dan pecundang dalam kelompok AI, namun NVDA adalah favorit kami.”

Goldman Sachs: “Kinerja saham pertumbuhan yang tidak menguntungkan dalam beberapa tahun terakhir sangat sensitif terhadap jalur inflasi dan suku bunga, terutama karena profil durasinya yang panjang dan kebutuhan untuk mendanai operasi dengan menerbitkan ekuitas yang bersifat dilutif, meningkatkan utang pada tingkat yang lebih tinggi, atau mencari pengakuisisi. Saham-saham yang diperkirakan oleh para analis akan menghasilkan keuntungan pada tahun ini atau tahun depan telah turun sebesar 4% YTD, perusahaan-perusahaan yang diperkirakan akan memperoleh keuntungan pada tahun 2026 telah menurun sebesar 15%, dan saham-saham yang diperkirakan akan menjadi menguntungkan setelah tahun 2026 telah turun sebesar 28%. Kelipatan EV/Penjualan saham pertumbuhan yang tidak menguntungkan telah menyusut dari 14x pada tahun 2021 menjadi 4x saat ini, namun perubahan ini tampaknya sesuai sehubungan dengan pergeseran lingkungan suku bunga.”

JP Morgan: “Kami telah mengantisipasi pertumbuhan yang kuat dan persistensi inflasi tahun ini akan mempersempit peluang bagi financial institution sentral untuk melakukan pelonggaran, namun respons pasar keuangan yang positif terhadap perubahan ekspektasi suku bunga kebijakan merupakan sebuah kejutan. Karena ekspektasi pasar terhadap pelonggaran kebijakan DM telah menurun lebih dari 50bp pada tahun ini, harga ekuitas world berada pada rekor tertinggi. Di AS, indeks kondisi keuangan Chicago Fed sekarang berada pada stage yang lebih mudah dibandingkan ketika FOMC mulai menaikkan suku bunga kebijakan pada awal tahun 2022.”

“Interpretasi langsung terhadap kinerja pasar keuangan adalah bahwa terdapat kekuatan mendasar yang lebih besar dalam perekonomian world dibandingkan yang diperkirakan, dan tingginya tingkat suku bunga mencerminkan dan bukan menghambat pertumbuhan world. Kami condong ke arah ini karena perkiraan pertumbuhan dan suku bunga kebijakan kami pada tahun 2024 bergerak lebih tinggi.”