Micron ditingkatkan, turunkan versi untuk ZoomInfo Oleh Making an investment.com

Making an investment.com – Berikut adalah Rekap Professional dari pendapat utama para analis Wall Boulevard selama seminggu terakhir: peningkatan untuk Micron, Insulet, Cheesecake Manufacturing unit, dan Menggagap ; turunkan versi untuk ZoomInfo.

Pelanggan InvestingPro selalu mendapat kesempatan pertama dalam perubahan peringkat yang menggerakkan pasar.

Mikron

Apa yang telah terjadi? Pada hari Senin, Baird meningkatkan Micron (NASDAQ 🙂 menjadi Outperform dengan goal harga $150.

Bagaimana cerita lengkapnya? Meskipun agak terlambat, Baird melihat kemungkinan kenaikan yang signifikan untuk Micron, terutama mengingat kemunduran saham baru-baru ini. Pandangan ini berbeda dengan tren positif yang muncul di DRAM, berdasarkan pemeriksaan saluran terbaru mereka. Perkembangan ini menyebabkan perkiraan memori yang tidak ada bandingannya dalam 12-18 bulan mendatang.

Harga DRAM terbukti lebih kuat dari perkiraan sebelumnya, dengan semakin banyaknya campuran DDR5 dengan harga top rate. Tren ini merupakan indikator positif bagi kinerja keuangan dan posisi pasar Micron. Analisis perusahaan pialang menunjukkan bahwa peralihan ke opsi memori dengan harga lebih tinggi adalah langkah strategis yang dapat membuahkan hasil dalam jangka panjang.

Terakhir, potensi HBM3E (memori bandwidth tinggi tercepat dan berkapasitas tertinggi untuk memajukan inovasi AI) tidak boleh diabaikan. Baird memproyeksikan HBM3E dapat menghasilkan margin kotor melebihi 60% untuk Micron di tahun mendatang. Potensi margin ini menunjukkan kinerja keuangan yang kuat dan semakin memperkuat posisi Micron di pasar. Mengingat faktor-faktor ini, Baird menilai Micron sebagai “Berkinerja Lebih Baik”. Peringkat ini mencerminkan keyakinan perusahaan pialang terhadap kinerja Micron di masa depan di tengah dinamika pasar yang berkembang.

Mengungguli di Baird berarti “Diperkirakan berkinerja lebih baik dalam hal imbal hasil overall, berdasarkan risiko yang disesuaikan dengan pasar ekuitas AS yang lebih luas selama 12 bulan ke depan.”

Bagaimana reaksi sahamnya? Micron membuka sesi reguler pada $119,04 dan ditutup pada $120,13, naik 4,73% dari penutupan reguler hari sebelumnya.

isolasi

Apa yang telah terjadi? Pada hari Selasa, Wolfe meningkatkan Insulet (NASDAQ 🙂 menjadi Outperform dengan goal harga $200

Bagaimana cerita lengkapnya? Baird telah belajar selama bertahun-tahun bahwa untuk benar-benar memahami penilaian dari beberapa kisah yang sukses, berkembang pesat, dan mimpi-mimpi ini, diperlukan perpanjangan durasi pemodelan as opposed to kenyamanan hanya satu, tiga, atau bahkan lima tahun. . Hasilnya, Baird memiliki PODD DCF yang berlaku selama 20 tahun hingga 2040+.

Baird secara mandiri memodelkan empat kelompok besar dengan berbagai asumsi untuk penetrasi pasar dan pangsa PODD: tipe AS 1, intensif tipe 2 AS (bolus+basal), basal AS, dan OUS tipe 1. Dalam jangka panjang, tingkat penetrasi pasarnya paling tinggi untuk tipe AS 1 dan terendah untuk basal AS. Pada tipe 1, Baird membingkai PODD yang memperoleh 40% pangsa pasar di AS dan OUS, seiring waktu. Pada tipe 2, mengingat kepemimpinan saat ini dan satu-satunya produk basal di kelasnya, Baird melihat PODD memperoleh 50%+ pangsa pasar pada pemompaan tipe 2 dalam jangka panjang. Margin terminal dan pertumbuhan DCF masing-masing sebesar 30% dan 3%, dan mendiskon arus kas sebesar 9%.

Secara lebih sederhana mengenai penilaian, kembali ke metrik 'jangka pendek', Baird melihat degree saat ini tidak terlalu menuntut dibandingkan dengan pertumbuhan sektor dan sejarahnya. Pada pendapatan tahun 2025, PODD di sini diperdagangkan sekitar 6x – itulah kuartil terbawah dalam sejarah in keeping with uang kertas. Ada pertumbuhan 15%-25% perdagangan 7x-13x pendapatan tahun 2025. Pada EBITDA riil (termasuk perusahaan saham), PODD di sini sekitar 30x pada tahun 2025. Nama-nama seperti DXCM, ISRG, dan SWAV (menggunakan takeout) dikelompokkan sekitar 40x pada tahun 2025.

Mengungguli di Wolfe berarti “Keamanan diproyeksikan mengungguli cakupan industri analis selama 12 bulan ke depan.”

Bagaimana reaksi sahamnya? Insulet membuka sesi reguler pada $183,01 dan ditutup pada $184,28, turun 4,47% dari penutupan reguler hari sebelumnya.

Teknologi ZoomInfo

Apa yang telah terjadi? Pada hari Rabu, Goldman menurunkan peringkat ZoomInfo (NASDAQ 🙂 menjadi Jual dengan goal harga $12

Bagaimana cerita lengkapnya? Goldman berpindah ke posisi Jual karena meningkatnya kurangnya visibilitas di sekitar perubahan tren yang disebutkan di atas. Hasil kinerja perusahaan pada kuartal pertama 2024 menunjukkan tantangan makro dan rintangan eksekusi yang masih ada, dengan NER yang menurun menjadi 85% dari 87% pada kuartal keempat, dan pendapatan bersih baru terus berkontraksi (FY24e $12 juta vs $142 juta pada FY23, $350 juta pada FY22). Selain itu, terdapat penurunan pertumbuhan cRPO (Present Ultimate Efficiency Legal responsibility), yang stagnan/-2% secara yoy/qoq.

Di tengah tantangan belanja, sinyal makro yang lebih lemah, dan setelah melalui dua kuartal pembaruan besar pada kuartal keempat/1Q, perbankan melihat kurangnya katalis yang dapat mendukung percepatan kembali pendapatan. Hal ini membuat Goldman mengharapkan kisah akselerasi ulang yang lebih bertahap. Ditambah dengan ekspektasi Boulevard terhadap percepatan pertumbuhan sebesar 600bps (pra-cetak) pada CY25 (vs GSe ~100bps), Goldman melihat revisi estimasi ke bawah sebagai hal yang membebani saham.

Meskipun Goldman mencatat bahwa ZI melihat peningkatan dalam tren yang mendasarinya, dengan stabilnya retensi pasar menengah dan peningkatan perusahaan, dan diperkirakan akan memperkenalkan layanan Gen-AI pada paruh kedua, perbankan menunggu tren berikut terbentuk sebelum menjadi lebih konstruktif: 1) indikasi pemulihan latar belakang perekrutan, 2) peningkatan eksekusi dalam hal menstabilkan churn, dan 3) ekspansi yang tahan lama. Faktor-faktor ini akan sangat penting dalam menentukan sikap Goldman terhadap perusahaannya di masa depan.

Jual di Goldman berarti “Analis merekomendasikan saham sebagai Beli atau Jual untuk dimasukkan ke dalam berbagai Daftar Investasi regional. Ditetapkan untuk Beli atau Jual pada Daftar Investasi ditentukan oleh potensi pengembalian overall suatu saham relatif terhadap cakupannya.”

Bagaimana reaksi sahamnya? ZoomInfo membuka sesi reguler pada $12,12 dan ditutup pada $12,14, turun sekitar 25% dari penutupan reguler hari sebelumnya sebesar $16,02.

Pabrik kue keju

Apa yang telah terjadi? Pada hari Kamis, Raymond James meningkatkan Cheesecake Manufacturing unit (NASDAQ 🙂 menjadi Outperform dengan goal harga $42.

Bagaimana cerita lengkapnya? Raymond James mengatakan hasil kuartal pertama CAKE telah menunjukkan tanda-tanda menjanjikan akan ketahanan kompetitif dan kinerja yang lebih baik di tengah melemahnya lingkungan industri. Yang patut mendapat perhatian khusus adalah segmen Cheesecake, yang telah melampaui tingkat margin pada tahun 2019 selama dua kuartal berturut-turut, sehingga mengurangi kekhawatiran sebelumnya mengenai tekanan margin. Kinerja ini menunjukkan sikap kompetitif yang kuat di tengah pasar yang penuh tantangan.

Dealer ini mengamati bahwa meskipun margin toko pada merek-merek yang sedang berkembang masih belum mencapai sasaran ekonomi unit, terdapat potensi peningkatan margin pada tahun 2024. Optimisme ini didasarkan pada ekspektasi bahwa harga akan sejalan dengan tingkat inflasi, yang dapat mendorong investor untuk kembali -mengevaluasi prospek pertumbuhan pendapatan jangka panjang perusahaan, diperkirakan 7-8% in keeping with tahun. Penyesuaian seperti itu dapat menyebabkan penilaian ulang terhadap nilai perusahaan, terutama mengingat rasio harga terhadap pendapatan yang rendah saat ini, yaitu sekitar 11 kali lipat.

Lebih lanjut, Raymond James menyoroti bahwa saham perusahaan tersebut dinilai terlalu rendah, dengan rasio P/E sekitar 11x, sehingga menunjukkan ruang untuk pertumbuhan. Selain itu, saham ini juga memiliki bunga pendek yang tinggi, yaitu sekitar 15% dari harga mengambang. Panduan terbaru yang diberikan oleh perusahaan mencakup tingkat kehati-hatian karena keadaan industri yang tidak menentu. Namun, pandangan konservatif ini dapat memberikan peluang untuk apresiasi saham jika tren industri tetap stabil atau membaik. Raymond James mempertahankan pandangan positif terhadap saham tersebut, mengantisipasi potensi keuntungan dari tingkat penilaian saat ini

Mengungguli di Raymond James berarti “Keamanan diperkirakan akan terapresiasi atau mengungguli S&P 500 selama 12-18 bulan ke depan. Untuk ekuitas dengan imbal hasil lebih tinggi dan lebih konservatif, seperti REITs dan MLP tertentu, peringkat Outperform digunakan untuk sekuritas di mana Raymond James merasa nyaman dengan keamanan relatif dari dividennya dan mengharapkan pengembalian overall sedikit melebihi hasil dividen pada 12-18 mendatang. bulan.”

Bagaimana reaksi sahamnya? Cheesecake Manufacturing unit membuka sesi reguler pada $36,47 dan ditutup pada $36,06, naik 6,15% dari penutupan reguler hari sebelumnya.

Menggagap

Apa yang telah terjadi? Pada hari Jumat, BofA Securities meningkatkan Bumble (NASDAQ 🙂 menjadi Beli dengan goal harga $14

Bagaimana cerita lengkapnya? BofA meningkatkan Bumble menjadi Purchase karena financial institution tersebut kini lebih yakin bahwa Bumble dapat memenuhi atau melampaui ekspektasi Boulevard, yang mereka yakini akan mendorong banyak ekspansi. BMBL melampaui estimasi pendapatan jalan di 1Q untuk pertama kalinya dalam dua kuartal (EBITDA berkinerja lebih baik, di atas 4 dari 5 kuartal terakhir) dan estimasi konsensus pendapatan untuk FY24 adalah 80bps di bawah titik tengah panduan (kisarannya +8-11% YoY).

Perbankan juga melihat program pembelian kembali saham yang diperluas sebagai dukungan terhadap penilaian. Pada 6,4x EV/EBITDA 2025E, penilaian Bumble saat ini menunjukkan diskon yang signifikan terhadap proyeksi pertumbuhan (9,6/15,8% revasi 3 tahun/EBTIDA CAGR), Pesaing Pesaing (8,4x), dan perusahaan langganan konsumen (16,4x).

BofA sedikit menaikkan perkiraan dan PO mereka tetap $14 pada 7x EV/EBITDA 2025. Peningkatan ini mencerminkan meningkatnya keyakinan BofA terhadap kemampuan Bumble untuk memenuhi atau melampaui ekspektasi pasar dan keyakinan mereka terhadap potensi pertumbuhan perusahaan.

Beli di BofA berarti “Beli saham diharapkan memiliki overall go back minimum 10% dan merupakan saham paling menarik di cluster cakupan”

Bagaimana reaksi sahamnya? Bumble membuka sesi reguler pada $11,65 dan ditutup pada $11,45, naik 0,26% dari penutupan reguler hari sebelumnya.