Raksasa IT yang sedang menghadapi tantangan ini bisa menjadi pemenang AI berikutnya

Pesatnya pertumbuhan saham-saham dengan kecerdasan buatan (AI) telah mengakibatkan kenaikan harga saham secara signifikan, sehingga mendorong para investor untuk mencari saham-saham yang berpotensi menjadi pemenang AI berikutnya.

Analis di Deutsche Financial institution dan Morgan Stanley telah menyoroti satu saham yang mereka yakini akan menjadi saham dengan kinerja terbaik dalam jangka pendek berikutnya.

Deutsche Financial institution bersikap bullish terhadap CSCO

Dalam catatan penelitian pada hari Senin, analis Deutsche Financial institution mengatakan CSCO adalah Ide Catalyst Name Purchase. Financial institution melihat kecenderungan risiko/imbalan yang lebih menguntungkan untuk saham Cisco (NASDAQ:) dalam waktu dekat.

Deutsche Financial institution mengatakan mereka memandang Hari Investor Cisco yang akan diadakan pada tanggal 6/4 sebagai katalis utama, dan perusahaan kemungkinan akan memberikan goal jangka panjang yang baru. Selain itu, mereka mengharapkan perusahaan untuk menyoroti peningkatan skala/nilai platformnya (di seluruh Jaringan/Keamanan/Kemampuan Observabilitas), bersamaan dengan potensi pembaruan pada goal AI/permintaan pelanggan.

Di tempat lain, Deutsche Financial institution mencatat bahwa sentimen investor terhadap CSCO lemah dan ekspektasi rendah setelah dua kali reset negatif. “Valuasi saham tersebut tertekan karena diskon 35% terhadap S&P,” kata financial institution tersebut.

“Diskon sebesar 35% ini berada pada kisaran terendah dari kisaran diskon historis Cisco (yang berada pada kisaran 25-35% selama lima tahun terakhir), sementara kami melihat risiko penurunan yang lebih rendah terhadap perkiraan inti setelah pemotongan panduan pada kuartal lalu,” mereka menulis.

Selain itu, perusahaan yakin akuisisi Splunk (NASDAQ 🙂 yang baru saja ditutup memiliki atribut positif yang dapat meningkatkan sentimen saham dalam beberapa bulan mendatang.

Morgan Stanley melihat terlalu banyak nilai pada saham Cisco

Morgan Stanley melanjutkan kembali Cisco di Obese dengan goal harga $58, dengan mengatakan bahwa jalan menuju kesenjangan penilaian sudah ditutup.

Financial institution tersebut menyatakan bahwa Cisco melakukan perdagangan dengan diskon yang hampir mencapai rekor tertingginya terhadap S&P meskipun survei CIO mereka mencatat lingkungan pertumbuhan yang sehat untuk jaringan setelah kita berhasil melewati pencernaan inventaris.

“Mengingat pertumbuhan pasar akhir, kami melihat Cisco memiliki potensi pengembalian pemegang saham keseluruhan sebesar dua digit, membuat diskon penilaian terlalu keras,” tulis Morgan Stanley. “Cisco secara umum melakukan perdagangan yang relatif sejalan dengan S&P dalam hal pengembalian general, dengan kinerja yang benar-benar mulai tertinggal secara signifikan dalam enam bulan terakhir, kehilangan potensi pertumbuhan pasar akhir karena persediaan habis sepanjang CY.”

Financial institution investasi tersebut percaya bahwa jika momentum perdagangan kembali pulih atau pasar yakin bahwa pendapatan Cisco telah stabil, kemungkinan besar akan ada perdagangan yang mengejar ketertinggalan untuk Cisco, itulah sebabnya mereka merasa nyaman untuk mundur sebelum perkiraan untuk Splunk dibatalkan. laporan pendapatan FQ3.

Katalis untuk revisi estimasi yang positif kemungkinan besar akan terjadi dalam enam bulan ke depan, namun ada beberapa katalisator potensial yang perlu dibahas, menurut Morgan Stanley.

Terkait AI, financial institution tersebut merasa bahwa jumlah CSCO yang ada saat ini hanya mencerminkan sedikit kredit atas potensi saham unggulan AI ini.

Financial institution tersebut menambahkan, “Cisco menyoroti $1 miliar+ pesanan yang mereka perkirakan akan diterima pada FY25 dalam bisnis ini, dan sebagian besar akan dikonversi menjadi pendapatan pada FY25.”

“Kami pikir jangkauan perusahaan dapat berarti bahwa ada kisah AI di sini, seiring dengan meningkatnya penggunaan inferensi.”