[ad_1]
Saham Nvidia (NASDAQ:) melampaui $1.000 untuk pertama kalinya dalam perdagangan yang diperpanjang pada hari Rabu setelah pembuat chip tersebut melaporkan hasil fiskal kuartal pertama yang melebihi perkiraan analis. Seperti beberapa laporan sebelumnya, pembuat chip tersebut menerima banyak komentar bullish dan kenaikan goal harga setelah merilis cetakannya, menandakan lebih banyak ruang pertumbuhan bagi perusahaan kesayangan AI tersebut.
Penghasilan Nvidia
Selama setahun terakhir ini, laporan pendapatan Nvidia telah menjadi indikator utama kekuatan ledakan AI.
ADVERTISEMENT
SCROLL TO RESUME CONTENT
Laporan triwulanan terbaru perusahaan memperkuat tren tersebut, menunjukkan bahwa permintaan terhadap chip AI canggih Nvidia tetap kuat, dengan CEO Jensen Huang mengumumkan bahwa pendapatan dari chip AI generasi berikutnya, Blackwell, akan terlihat pada akhir tahun ini.
Saham Nvidia naik sekitar 7% dalam perdagangan premarket Kamis. Berdasarkan hal tersebut, saham diperkirakan akan mencapai degree tertinggi baru pada pembukaan pasar hari ini.
Selain hasil keuangan, raksasa pembuat chip ini juga mengumumkan pemecahan saham 10 banding 1.
Untuk kuartal fiskal pertama tahun 2025, Nvidia melaporkan laba consistent with saham (EPS) yang disesuaikan sebesar $6,12, mengalahkan perkiraan konsensus yang disesuaikan sebesar $5,59. Pendapatan naik menjadi $26,04 miliar, juga di atas perkiraan $24,65 miliar.
Untuk kuartal saat ini, Nvidia memperkirakan penjualan sebesar $28 miliar, plus atau minus 2%, sementara Wall Boulevard memperkirakan laba consistent with saham sebesar $5,95 dari penjualan $26,61 miliar, menurut LSEG.
Segmen terbesar dan paling signifikan Nvidia adalah penjualan pusat datanya, yang mencakup chip AI dan komponen untuk server AI besar.
Divisi ini mengalami pertumbuhan sebesar 427% dari tahun sebelumnya pada kuartal pertama, mencapai pendapatan $22,6 miliar, didorong oleh pengiriman prosesor grafis Hopper, termasuk GPU H100, seperti yang disoroti oleh kepala keuangan Colette Kress.
Meskipun terjadi pertumbuhan substansial, Huang mengindikasikan bahwa GPU AI generasi berikutnya, Blackwell, akan mendorong ekspansi lebih lanjut.
“Kami akan melihat banyak pendapatan Blackwell tahun ini,” kata CEO tersebut kepada para analis, seraya menambahkan bahwa chip baru tersebut akan mencapai pusat knowledge pada This fall.
Saham Nvidia sudah naik 91% tahun ini, mendekati kenaikan tiga digit setelah pembukaan pasar hari ini.
Prospek saham Nvidia
Tidak mengherankan, para analis di Wall Boulevard menyuarakan komentar bullish setelah laporan Nvidia setelah pembuat chip tersebut sekali lagi melampaui ekspektasi mereka yang setinggi langit.
ISI selamanya: “Kami tetap menjadi pembeli NVDA setelah NVDA mengalahkan dan menaikkannya sebesar 9%/4%, konsisten dengan pratinjau kami. Kami terus memandang NVDA sebagai pilihan teratas kami dalam “Pergeseran Tectonic ke-4 dalam Komputasi”. Komentar Mgmt meningkatkan keyakinan kami dalam tesis kami bahwa setiap generation komputasi biasanya didominasi oleh satu ekosistem yang disediakan oleh satu perusahaan yang memasok solusi chip+perangkat lunak+perangkat keras yang terintegrasi secara vertikal, dan ekosistem tersebut mencakup 80% nilai yang diciptakan di generation komputasi tersebut. .”
HSBC: “Secara keseluruhan, hasilnya sesuai dengan perkiraan kami, namun masih lebih baik dibandingkan konsensus.”
“Kami yakin pasar masih meremehkan transisi menuju arsitektur rak server NVL dengan platform GB200, yang akan menjadi pendorong paling penting bagi momentum pusat knowledge FY26e, mengingat top rate NVL36/72 ASP yang signifikan.”
“Perkiraan FY25e dan FY26e kami tetap tidak berubah seiring dengan goal harga kami sebesar USD1.350 berdasarkan goal PE yang tidak berubah sebesar 30x.”
Piper Sandler: “Dalam pandangan kami, hal yang paling menarik dari seruan ini adalah bahwa arsitektur Blackwell kini berada dalam produksi skala penuh dan NVDA memperkirakan akan meningkatkan Blackwell pada FY3Q dengan penerapan skala penuh pada FY4Q yang berakhir pada bulan Januari. Selain itu, NVDA juga melihat permintaan yang sangat tinggi terhadap arsitektur Hopper dengan transisi ke H200. Pelanggan negara NVDA juga diperkirakan akan menyumbangkan pendapatan miliaran HSD pada akhir tahun fiskal saat ini. Yang terakhir, NVDA memperkirakan permintaan akan lebih besar daripada pasokan untuk Blackwell hingga tahun depan.”
pernikahan: “Dengan NVDA yang kembali meningkatkan standarnya, tidak ada tanda-tanda akan berhentinya permintaan, dan siklus produk pusat knowledge yang akan datang yang kami yakini akan menjadi katalis pendapatan lainnya hanya dalam beberapa kuartal yang mendorong permintaan yang lebih tinggi untuk GPU serta lebih banyak NVDA tambahan konten dalam sistem, hasil, dan komentar CFO hanya memperkuat sikap optimis kami menjelang laporan pendapatan hari ini.”
Sumur Fargo: “Sementara sentimen pra-kuartal kemungkinan besar mencerminkan lebih banyak kenaikan pada Pusat Knowledge (DC) F1Q25, komentar NVDA mengenai Hopper H200 (pengiriman F2Q25) + permintaan Blackwell > pasokan ke FY25 akan (seharusnya) dianggap sebagai hal yang positif. Dengan mengingat hal di atas, kami menyoroti ekspansi Inventaris + Komitmen Pembelian NVDA menjadi ~$30,3 miliar, +$3,9 miliar q/q, dan + $15,0 miliar y/y. Kami pikir komentar NVDA mengenai penyewaan AI + cloud perusahaan mewakili sebuah kemajuan tambahan. Kami tidak menganggap hal ini mewakili pendorong perubahan monetisasi perangkat lunak AI Endeavor (sekarang bersama NIM) NVDA.”
Penelitian Melius: “Meskipun kinerja dan prospek pendapatan melebihi ekspektasi untuk “bisikan”, Anda tidak dapat menahan perasaan bahwa Nvidia meninggalkan banyak bahan bakar di tangki mereka untuk dikalahkan dan ditingkatkan dari sini. Berikut adalah alasannya: 1) Pendapatan dari lini produk baru Blackwell dimulai pada F2Q dan meningkat hingga akhir tahun, dengan kontribusi yang lebih awal dan lebih besar pada FY25 dari perkiraan, 2) Permintaan untuk produk H200 dan Blackwell yang baru melebihi pasokan. memasuki tahun depan, 3) Kami mengantisipasi peralihan positif ke sistem yang lebih terkonfigurasi dengan Blackwell dan 4) Pendapatan dari “Sovereigns”, jaringan Ethernet dan perangkat lunak masih dalam tahap awal untuk menjadi bisnis multi-miliar dolar dalam waktu 2 tahun. ”
BofA: “Tegaskan kembali Pembelian, pilihan sektor teratas atas kombinasi NVDA yang tak tertandingi dalam: 1) desain sistem siap pakai yang menurut kami dapat mempertahankan 80%+ pangsa pasar di pasar akselerator AI yang dapat berlipat ganda YoY menjadi ~$100 miliar pada CY24, dan dapat berlipat ganda lagi menjadi $200 miliar pada CY27 dan kemudian $300 miliar+ pada CY30, 2) Petahana di berbagai vertikal pelanggan, dan 3) Eksekusi peta jalan yang konsisten memastikan kelancaran transisi ke produk Blackwell generasi berikutnya, serta pertumbuhan jaringan yang berkelanjutan. Permintaan terus melebihi pasokan dan situasi ini dapat bertahan setidaknya sepanjang CY25E, menurut NVDA.”
UBS: “Hasil + panduan jauh di depan Boulevard, namun keduanya sama-sama unggul saat kami meninjau dan menghadapi hambatan investor. Selain angka-angka tersebut, ada beberapa faktor lain yang mengarahkan perdebatan ke arah yang positif. 1) manajemen secara halus memperluas visibilitas pendapatan lebih jauh ke masa depan dengan komentar bahwa permintaan mungkin melebihi pasokan “sampai tahun depan”; dan 2) NVDA tidak memberikan sedikit pun kekhawatiran investor bahwa akan ada jeda sebelum pengiriman ke Blackwell, meskipun kami mencatat bahwa keputusan kami masih mendukung pandangan kami bahwa B100/GB200 belum benar-benar mulai dikirimkan dalam quantity subject matter apa pun. hingga FQ4 (Jan) dan kurangnya “kantong udara” lebih disebabkan oleh Hopper yang tetap terjual habis dibandingkan pengiriman Blackwell sebelum FQ.”
Baird: “Momentum AI terus berlanjut seiring dengan tingginya laba atas investasi AI. Kami terus memperkirakan pendapatan DC sebesar $103 miliar untuk tahun ini, berdasarkan asumsi pengiriman GPU sebesar 4,7 juta unit, dan perkiraan unit GPU sebesar 6 juta+ untuk F2026. Permintaan untuk Hopper terus berlanjut, sementara ketersediaan Blackwell akan meningkat lebih dari dua kali lipat saat peluncuran vs. Hopper. Nvidia mengharapkan irama yang kuat dari produk jaringan baru termasuk Spectrum-X Ethernet. Prospek margin kotor di pertengahan 70% untuk sisa tahun ini mencerminkan kurva biaya yang belum matang pada tahap awal peningkatan produk baru.”
JP Morgan: “Kami lebih terkesan dengan semakin luasnya permintaan pelanggan, dengan sektor undertaking/perusahaan yang mendorong pertumbuhan Q/Q yang kuat selain hyperscaler web konsumen. Yang lebih penting lagi, tim ini mencatat bahwa permintaan akan terus melebihi pasokan hingga CY25, dan berpotensi mengurangi kekhawatiran akan peningkatan/koreksi inventaris pada semester kedua tahun depan.
“Tim tetap berada di jalur yang tepat untuk memulai pengiriman produksi awal pada FQ3 dan peningkatan penuh pada FQ4 untuk solusi Blackwell generasi berikutnya (GB200/B200/B100) – dan kami mengantisipasi hal ini akan menjadi pendorong yang kuat di CY25.”
[ad_2]
2024-05-23 23:36:15
www.making an investment.com
