Pembayaran Pix di Brasil menghabiskan banyak uang. Apakah kartu kredit berikutnya? Oleh Reuters

Oleh Marcela Ayres

BRASILIA (Reuters) – Hanya dalam waktu tiga tahun, sistem pembayaran Pix yang sangat populer di Brasil telah menjadi cara pembayaran favorit di negara tersebut, dalam banyak kasus menggantikan uang tunai dan switch kawat dan kini mengancam dominasi kartu kredit di sektor e-commerce yang sedang berkembang pesat.

Pembayaran instan yang dirancang oleh financial institution sentral Brazil merupakan keuntungan bagi pengecer on-line, membantu arus kas di sektor dengan margin yang ketat, sekaligus melemahkan bisnis lama financial institution dan fintech yang dibangun di atas infrastruktur kartu kredit yang sudah ada.

“Saya pikir kartu kredit akan segera punah,” kata kepala financial institution sentral Roberto Campos hampir dua tahun lalu, membahas potensi keuangan terbuka dan platform Pix. “Sistem ini menghilangkan kebutuhan untuk memiliki kartu kredit.”

Tren pasar sejak itu menambah bobot perkiraannya.

Penggunaan Pix melonjak 74% tahun lalu menjadi hampir 42 miliar pembayaran di seluruh perekonomian Brasil – melebihi gabungan biaya kartu kredit dan debit sekitar 23%, menurut knowledge financial institution sentral dan kelompok industri Abecs.

Bagi pembeli, peralihan ke Pix hampir berjalan mulus, karena mereka cukup memindai kode QR dengan aplikasi perbankan apa pun alih-alih mengeluarkan dompet mereka. Namun bagi penjual, hal ini telah membalikkan keadaan pada industri pembayaran kartu yang secara tradisional menguntungkan.

Di ritel on-line, pesanan yang dibayar dengan Pix melonjak 22 poin persentase dalam dua tahun menjadi sekitar sepertiga dari seluruh pembelian pada bulan Desember, menurut firma riset e-commerce Neotrust. Pesanan kartu kredit turun 5 poin persentase menjadi 51% pada periode tersebut.

Tren tersebut kemungkinan akan meningkat ketika financial institution sentral meluncurkan inovasi Pix baru mulai tahun ini seperti pembayaran berulang dan pembelian secara mencicil, yang menurut seorang pejabat kemungkinan akan meningkatkan peran sistem dalam ritel.

Meskipun konsumen Brasil jarang menyadarinya, membayar dengan kartu debit atau kredit mengharuskan penjual membayar biaya diskon yang dibagi antara jaringan kartu seperti Visa (NYSE:), Mastercard (NYSE:) dan American Specific (NYSE:); pemroses pembayaran seperti Cielo, Rede, Stone, Getnet dan PagBank, serta penerbit kartu, yang biasanya berupa financial institution.

Dengan menghilangkan perantara, Pix memberikan tekanan pada jaringan kartu, yang tidak menerima potongan dari transaksi tersebut, dan pemroses pembayaran, yang mengantongi potongan yang jauh lebih kecil daripada yang mereka dapatkan dari pembelian kartu kredit atau debit.

Biaya Pix rata-rata 0,22% dari setiap transaksi untuk pengecer, sedangkan biaya kartu debit melebihi 1% dan biaya kartu kredit dapat mencapai 2,2% dari setiap penjualan di Brasil, menurut makalah Financial institution of Global Settlements (BIS).

Pertumbuhan Pix “dapat membatasi penggunaan kartu kredit dan quantity pembayaran di muka,” kata Goldman Sachs kepada kliennya dalam sebuah catatan. Analis mencatat bahwa biaya tambahan untuk pembayaran awal penjualan kartu kredit memberikan kontribusi pendapatan yang berarti bagi pemroses pembayaran Stone (49%), PagBank (34%) dan Cielo (9%).

Perusahaan-perusahaan tersebut menolak berkomentar.

Para pemain besar di industri kartu kredit Brasil mengubah pendekatan mereka seiring dengan berkumpulnya awan badai.

Pemegang saham pengendali Cielo, Banco do Brasil dan Bradesco, mengumumkan pada bulan Februari rencana mereka untuk menjadikannya swasta, sebuah jalur yang telah diambil pada tahun 2022 oleh saingannya Getnet, yang dimiliki oleh financial institution Spanyol Santander (BME :).

Dua sumber yang mengetahui operasi tersebut mengatakan kepada Reuters, tanpa menyebut nama, bahwa menjadi perusahaan swasta memberikan kelonggaran untuk menawarkan serangkaian produk terintegrasi, sehingga mengurangi ketergantungan pada bisnis tradisional yang menghubungkan pengecer ke kartu kredit.

“BB dan Bradesco memilih untuk melakukan penawaran umum Cielo sebagai cara untuk membuat tata kelola perusahaan lebih selaras dengan konfigurasi baru di sektor ini,” kata Banco do Brasil menjawab pertanyaan, menambahkan bahwa industri ini menjadi lebih kompetitif di tengah-tengah ” transformasi.”

Bradesco menolak berkomentar.

“Pix telah dan akan terus menjadi teknologi paling disruptif di segmen keuangan negara ini selama beberapa tahun ke depan,” kata Eduardo Lopes, direktur kebijakan publik di Nubank, financial institution virtual terbesar di Amerika Latin.

Nubank diluncurkan di Brasil satu dekade lalu, menawarkan satu produk: kartu kredit ungu yang ikonik tanpa biaya – namun kini telah melakukan diversifikasi ke berbagai segmen lain, termasuk penggunaan Pix yang terlihat di beberapa financial institution dan fintech terkemuka.

Pemberi pinjaman mengakhiri kuartal keempat dengan 13,6 juta pelanggan menggunakan Pix secara kredit, yang memungkinkan pelanggan meminjam untuk switch Pix hingga batas kartu kredit Nubank mereka. Pelanggan yang menggunakannya tumbuh 166% dari tahun sebelumnya.

Berkshire Hathaway (NYSE :), perusahaan investasi miliarder AS Warren Buffett, yang memiliki 2% saham di Nubank, mengatakan pada bulan Februari bahwa pihaknya telah mendivestasi general posisinya di Stone.

FITUR BARU TERTUNDA

Financial institution sentral Brasil meluncurkan protokol Pix pada November 2020, yang mewajibkan financial institution untuk mengintegrasikan rekening mereka dengan switch virtual instan yang free of charge untuk perorangan. Pengguna memilih alternatif selain uang tunai dan switch kawat yang lambat dan mahal.

Berbagai aplikasi pembayaran mulai dari PayPal (NASDAQ 🙂 hingga Venmo bermunculan secara world, namun tidak ada satu pun yang memiliki beban seperti financial institution sentral yang memiliki, mengoperasikan, dan mengatur sistem tersebut untuk menjamin kecepatan, efisiensi, dan integrasi common dengan financial institution sejak hari pertama.

Hal ini memungkinkan financial institution sentral untuk mengembangkan protokol tersebut dengan biaya kurang dari 14 juta reais dan membebankan biaya penerapannya pada financial institution, sekaligus memastikan mereka mendapatkan manfaat dari sistem keuangan yang lebih gesit dan inklusif.

Keberhasilan Pix di Brasil, yang menghasilkan lebih dari 17 triliun reais ($3,4 triliun) pada tahun 2023, dengan cepat berkembang menjadi pembayaran antara masyarakat dan bisnis (P2B).

Financial institution sentral memperkirakan pembayaran P2B telah tumbuh dari 5% transaksi Pix saat diluncurkan menjadi 38% di bulan Maret – angka yang konservatif mengingat banyaknya usaha kecil dan casual yang menerima pembayaran ke rekening pribadi pemilik.

Meskipun Pix tidak menawarkan perlindungan penipuan standar pada pembelian kartu kredit, jangkauannya yang luas dan biaya transaksi yang lebih rendah bagi penjual telah menjadikannya sistem pembayaran pilihan bagi banyak pengecer.

“Pix jelas merupakan terobosan baru,” kata Carlos Mauad, CEO Fintech Magalu, cabang keuangan grup ritel Magalu, yang memproses switch Pix miliknya sendiri untuk memangkas biaya dan menawarkan diskon kepada pelanggan yang memilih metode pembayaran.

Saat ini financial institution sentral sedang bersiap untuk meluncurkan fitur-fitur baru yang meningkatkan daya tarik Pix untuk penggunaan P2B, menurut Mayara Yano, penasihat senior departemen manajemen dan operasi Pix di financial institution sentral.

Yang pertama, Pix Automatico, memungkinkan pembayaran otomatis tagihan berulang dan dijadwalkan diluncurkan pada bulan Oktober.

Hal ini dapat menggantikan tagihan financial institution yang umum digunakan untuk biaya sekolah, utilitas, dan tagihan telepon – dan juga dapat menggantikan kartu kredit yang digunakan untuk berlangganan media dan layanan on-line.

Dampak yang lebih besar dapat datang dari fitur baru, yang disebut Pix Garantido, yang memungkinkan pembayaran dengan cicilan bulanan – sebuah keuntungan besar dari kartu kredit bagi konsumen Brasil.

Perubahan tersebut kemungkinan besar akan mempercepat kebangkitan Pix, yang kini menentukan lanskap pembayaran di Brasil, kata Carlos Netto, CEO Matera, sebuah perusahaan teknologi yang membantu perusahaan berintegrasi dengan platform pembayaran baru.

“Ini menetapkan standar bagi revolusi keuangan virtual, yang merupakan ancaman paling nyata terhadap kartu kredit,” katanya.

($1 = 5,0675 reais)