Peningkatan untuk Kepemilikan Micron, Magnite, dan GoodRx Oleh Making an investment.com

Making an investment.com — Berikut adalah Rekap Professional dari pendapat utama para analis Wall Side road selama seminggu terakhir: kenaikan harga untuk Micron, Magnite dan GoodRx Holdings; downgrade untuk Dia Kesehatannya.

Pelanggan InvestingPro selalu mendapat kesempatan pertama dalam perubahan peringkat yang menggerakkan pasar.

Mikron

Apa yang telah terjadi? Pada hari Senin, Morgan Stanley meningkatkan Micron (NASDAQ 🙂 menjadi Equalweight dengan goal harga $130

Bagaimana cerita lengkapnya? Morgan Stanley mengakui bahwa mempertahankan sikap negatif terhadap Micron untuk waktu yang lama adalah sebuah kesalahan. Meskipun mereka belum optimis, mereka mengakui bahwa mereka seharusnya sudah mengantisipasi implikasi mendasar dan naratif dari kekuatan memori khusus AI.

Tiga kesalahan utama dibuat oleh tim peneliti menurut laporan penelitian mereka. Pertama, mereka terlalu menekankan kerugian yang terjadi baru-baru ini. Ketika mereka awalnya pesimis terhadap MU dua tahun lalu, mereka memperkirakan akan terjadi kerugian finansial, kerugian finansial, dan erosi nilai buku yang signifikan. Ketika kerugian ternyata cukup besar – $7,1 miliar GAAP selama penurunan lima kuartal yang menyebabkan penurunan nilai buku sebesar 14% – mereka memperkirakan hal ini akan berdampak lebih besar pada penilaian daripada dampaknya.

Kedua, Morgan Stanley meremehkan pentingnya Tinggi Bandwidth (NASDAQ:) Memori (HBM) hingga narasi. HBM telah muncul sebagai teknologi penting untuk AI, dan meskipun Micron baru saja mulai memetik manfaatnya, setelah melewatkan fase pasar HBM3, mereka memiliki produk 3e yang kuat yang akan menempatkan mereka di posisi kedua. Hal ini diketahui enam bulan yang lalu, dan meskipun ada kekhawatiran bahwa komitmen wafer saat ini terlalu tinggi, hal ini masih mendorong Micron langsung ke kubu pemenang pada fase ketika kedekatan dengan AI mendorong sebagian besar generasi alfa ke luar angkasa.

Ketiga, financial institution tersebut menulis bahwa mereka meremehkan pentingnya HBM dalam membalikkan bisnis dasar. Meskipun mereka percaya bahwa analisis Overall Addressable Marketplace (TAM) terhadap HBM masih masuk akal, mereka sekarang melihat proyek Trendforce bahwa 15% wafer mulai masuk ke HBM pada 4Q24, dan Implemented Fabrics (NASDAQ:) menunjukkan bahwa mereka sudah mencapai 20%. Angka ini terlalu tinggi, setidaknya jika dibandingkan dengan konsumsi yang disarankan oleh kasus bullish NVIDIA (NASDAQ:), namun dampaknya terhadap non-HBM mempunyai dampak negatif yang lebih besar terhadap pasokan industri daripada yang mereka perkirakan.

Dengan faktor-faktor yang mendorong basic jangka pendek – mereka dapat melihat pengumuman positif pada konferensi mendatang – dan pandangan positif terhadap semi-semi AI, Morgan Stanley beralih ke Equalweight di MU

Equalweight di Morgan Stanley berarti “general go back saham diharapkan sejalan dengan rata-rata general go back dari cakupan industri analis (atau tim industri), berdasarkan risiko yang disesuaikan, selama 12-18 bulan ke depan. “

Bagaimana reaksi sahamnya? Micron membuka sesi reguler pada $127,30 dan ditutup pada $129,00, naik 2,96% dari penutupan reguler hari sebelumnya.

Hiburan Penn

Apa yang telah terjadi? Pada hari Selasa (sebenarnya Senin setelah jam kerja), Raymond James memulai liputan baru di PENN Leisure (NASDAQ:) di Outperform dengan goal harga $20.

Bagaimana cerita lengkapnya? Kuartal pertama tahun ini menghadirkan lingkungan yang penuh tantangan bagi PENN, yang ditandai oleh beberapa faktor. Hal ini termasuk kelemahan dalam bisnis berbasis lahan, yang terutama dipengaruhi oleh kondisi cuaca, kerugian yang lebih besar dari perkiraan di sektor virtual, dan aksi jual yang signifikan karena permasalahan terkait manajemen.

Meskipun mengalami kemunduran, bisnis inti sport berbasis lahan masih relatif kuat. Pada tahun 2023, PENN mencapai rekor pendapatan dan tingkat EBITDAR (Pendapatan Sebelum Bunga, Pajak, Depresiasi, Amortisasi, dan Sewa). Selain itu, terdapat antisipasi peningkatan EBITDAR sepanjang tahun 2024. Namun perlu dicatat bahwa kinerja saham terus dipengaruhi oleh bisnis interaktif perusahaan yang telah mengakumulasi kerugian EBITDA yang signifikan.

Sikap positif Raymond James terhadap saham PENN tidak semata-mata didasarkan pada keyakinan bahwa ESPN BET (bisnis interaktif) akan meraih pangsa pasar yang signifikan atau menghasilkan EBITDA positif dalam waktu dekat. Sebaliknya, pialang menyadari bahwa saham PENN masih bisa berkinerja baik sampai batas tertentu. Secara khusus, Raymond James percaya bahwa pasar meremehkan bisnis virtual dan mengaitkan nilai ekuitas negatif dengan bisnis tersebut. Selain itu, nilai wajar untuk bisnis berbasis lahan diperkirakan mencapai $20 according to saham.

Perlu dicatat bahwa saham PENN belum pernah diperdagangkan pada tingkat harga ini sejak Mei 2020, periode ketika semua kasino di Amerika Serikat ditutup karena pandemi world COVID-19. Terlepas dari tantangan yang ditimbulkan oleh strategi interaktif PENN dan neraca leverage yang berlebihan, Raymond James mengidentifikasi nilai dalam operasi berbasis lahan. Pialang berpendapat bahwa kondisi pasar saat ini mungkin tidak sepenuhnya mencerminkan nilai mendasar ini.

Mengungguli di Raymond James berarti “Keamanan diperkirakan akan terapresiasi atau mengungguli S&P 500 selama 12-18 bulan ke depan.”

Bagaimana reaksi sahamnya? Penn Leisure membuka sesi reguler pada $16,39 dan ditutup pada $16,41, naik 0,86% dari penutupan reguler hari sebelumnya.

Dia Kesehatannya

Apa yang telah terjadi? Pada hari Rabu, Citi menurunkan peringkat Hims Hers Well being Inc (NYSE:) menjadi Netral dengan goal harga $20.

Bagaimana cerita lengkapnya? Citi telah menyatakan dorongannya atas pendekatan bijaksana HIMS terhadap program baru mereka, yang pada awalnya menimbulkan kekhawatiran karena potensi risiko peraturan dan hukum. Financial institution yakin bahwa HIMS beroperasi secara maksimal, bermitra dengan produsen besar 340B yang secara langsung memproduksi Semaglutide, menggunakan API, proses, dan cara yang sangat mirip dengan Novo. Menurut manajemen, produksi Semaglutide relatif mudah, dan mitra manufaktur HIMS harus mampu menghasilkan produk yang cukup untuk memenuhi permintaan yang diperkirakan akan signifikan, karena tampaknya tidak ada kekurangan API.

Namun, dengan kenaikan saham sebesar 20% sejak pengumuman tersebut, HIMS telah secara efektif menambah nilai perusahaan sekitar $760 juta berdasarkan informasi baru yang terbatas, sehingga menyisakan sedikit ruang untuk kenaikan, dalam pandangan Citi. Akibatnya, financial institution menurunkan peringkat HIMS dari Beli/Risiko Tinggi menjadi Netral/Risiko Tinggi sambil menunggu rincian lebih lanjut mengenai keekonomian dan daya tahan GLP-1. Meskipun terjadi penurunan peringkat, Citi tetap memperhatikan pergerakan HIMS di masa depan dan potensi pasarnya.

Netral di Citi berarti “Untuk saham dengan peringkat Netral (2), jika seorang analis yakin bahwa tidak ada pendorong penilaian dan/atau katalis investasi yang cukup untuk memperoleh pandangan investasi yang positif atau negatif, mereka dapat memilih, dengan persetujuan manajemen Citi Analysis, untuk tidak menetapkan saham tersebut. harga goal dan, dengan demikian, tidak memperoleh ETR.”

Bagaimana reaksi sahamnya? Hims & Hims Well being membuka sesi reguler pada $16,90 dan ditutup pada $16,17, turun 7,84% dari penutupan reguler hari sebelumnya.

Kepemilikan GoodRx

Apa yang telah terjadi? Pada hari Kamis, RBC Capital melakukan peningkatan Goodrx Holdings Inc (NASDAQ 🙂 untuk Mengungguli dengan goal harga $10.

Bagaimana cerita lengkapnya? Inisiatif ISP dan DC GDRX baru-baru ini, serta perluasan bisnis MfgSolns yang berkelanjutan, memberikan beberapa peluang pertumbuhan baru dan bermakna. Inisiatif ini juga meningkatkan ketahanan bisnis transaksi inti Rx. Sebagian besar persyaratan penjualan/kontrak dimuka kini telah selesai—GDRX telah menandatangani lima PBM dan tujuh apotek yang masuk dalam 10 besar. Peningkatan ini memberikan GDRX pandangan yang baik mengenai CAGR EBITDA 3 tahun pertengahan remaja+.

RBC Capital percaya bahwa eksekusi di sini akan membantu menilai ulang penilaian EBITDA 10x '25 GDRX saat ini menjadi sesuatu yang lebih sejalan dengan tingkat pertumbuhannya dan rata-rata rekannya yang 14x. Para analis telah menaikkan goal harga menjadi $10, naik dari $8.

Mengungguli di RBC Capital berarti “Diperkirakan secara signifikan mengungguli rata-rata sektor selama 12 bulan.”

Bagaimana reaksi sahamnya? GoodRx Holdings membuka sesi reguler pada $7,74 dan ditutup pada $7,24, naik 0,56% dari penutupan reguler hari sebelumnya.

Magnite Inc.

Apa yang telah terjadi? Pada hari Jumat, BofA Securities meningkatkan Magnite (NASDAQ 🙂 menjadi Beli dengan goal harga $15.

Bagaimana cerita lengkapnya? Peningkatan MGNI yang dilakukan RBC didukung oleh peningkatan keyakinan perusahaan terhadap arah MGNI untuk menjadi solusi teknologi sisi penawaran utama dalam periklanan CTV—sebuah sektor yang diperkirakan akan tumbuh pada tingkat pertengahan remaja dalam jangka menengah. Optimisme ini berakar pada peralihan industri ke arah eksekusi iklan yang lebih otomatis atau terprogram—sebuah ceruk di mana MGNI unggul. Perusahaan ini semakin dikenal sebagai kolaborator teknologi iklan pilihan bagi entitas sisi pembelian, seperti agensi dan DSP, serta peserta sisi penjualan seperti penerbit. Hal ini sebagian besar disebabkan oleh teknologi terprogramnya yang terdepan, yang dibuktikan dengan kemitraan eksklusifnya baru-baru ini dengan raksasa industri Netflix (NASDAQ 🙂 dan MediaOcean.

Para analis menyoroti bauran produk unik MGNI yang menggabungkan server iklan dengan SSP, menjadikannya sebagai pusat penting bagi kerangka kerja terprogram penerbit, apa pun jalur pembeliannya. Integrasi ini menjadikan MGNI jauh lebih rentan terhadap disintermediasi dibandingkan dengan SSP yang berdiri sendiri. Selain itu, wawasan dari Disney dan Paramount menunjukkan bahwa peralihan ke metode terprogram mengalami kemajuan pesat, dengan proyeksi mencapai sekitar 50% pada akhir tahun 2024 dalam layanan streaming top rate. Tren ini mendasari narasi pertumbuhan pangsa pasar yang berkelanjutan untuk MGNI, seperti yang dilihat oleh para analis di RBC Capital.

Beli di BofA berarti “Beli saham diharapkan memiliki general go back minimum 10% dan merupakan saham paling menarik di cluster cakupan.”

Bagaimana reaksi sahamnya? Magnite membuka sesi reguler pada $12,03 dan ditutup pada $12,57, naik 13,55% dari penutupan reguler hari sebelumnya.