Eksklusif-Nvidia memangkas harga China dalam pertarungan chip Huawei, kata sumber Oleh Reuters

Oleh Fanny Potkin

SINGAPURA (Reuters) – Chip AI tercanggih milik Nvidia (NASDAQ:) yang dikembangkannya untuk pasar Tiongkok mengalami awal yang lemah, dengan banyaknya pasokan yang memaksanya dihargai di bawah chip pesaing dari raksasa teknologi Tiongkok Huawei, menurut sumber yang mengetahui masalah tersebut.

Harga yang mendatar menggarisbawahi tantangan yang dihadapi bisnis Nvidia di Tiongkok di tengah sanksi AS terhadap ekspor chip AI dan meningkatnya persaingan, sehingga mengaburkan masa depan Nvidia di pasar yang menyumbang 17% terhadap pendapatannya pada tahun fiskal 2024.

Meningkatnya tekanan persaingan di Tiongkok juga menambah peringatan bagi investor pada perusahaan perancang semikonduktor AS karena sahamnya melanjutkan reli yang menakjubkan menyusul perkiraan pendapatan yang besar pada hari Rabu.

Nvidia, yang mendominasi pasar chip kecerdasan buatan (AI), memperkenalkan tiga chip yang dirancang untuk Tiongkok akhir tahun lalu setelah sanksi AS mencegah negara tersebut mengekspor semikonduktor paling canggihnya.

Di antara chip-chip tersebut, H20 adalah yang paling diawasi karena merupakan produk Nvidia paling kuat yang dijual di Tiongkok, namun tiga sumber rantai pasokan mengatakan kepada Reuters bahwa pasokan chip tersebut berlimpah di pasar, yang menandakan lemahnya permintaan.

Hal ini menyebabkan chip H20 dijual dalam beberapa kasus dengan diskon lebih dari 10% ke Huawei Ascend 910B – chip AI paling kuat dari perusahaan Tiongkok – dua dari tiga sumber mengatakan kepada Reuters, menolak untuk diidentifikasi karena sensitivitas masalah ini. .

Para analis mengatakan ketika Nvidia berusaha keras untuk merebut pangsa pasar di pasar yang tidak boleh hilang, prospeknya semakin tidak pasti.

Pangsa world Tiongkok dalam industri AI diproyeksikan melebihi 30% pada tahun 2035, menurut laporan oleh firma riset pasar Tiongkok CCID Consulting.

“Nvidia sedang menempuh jalur yang baik dan berupaya menyeimbangkan antara mempertahankan pasar Tiongkok dan mengatasi ketegangan di AS,” kata Hebe Chen, analis pasar di IG. “Nvidia pasti bersiap menghadapi kemungkinan terburuk dalam jangka panjang.”

Selama laporan pendapatan kuartal pertama Nvidia pada hari Rabu, para eksekutif senior memperingatkan bahwa bisnis perusahaan di Tiongkok “secara substansial” lebih rendah dibandingkan sebelumnya karena sanksi tersebut.

“Pendapatan pusat knowledge kami di Tiongkok turun secara signifikan dibandingkan sebelum penerapan pembatasan kontrol ekspor baru pada bulan Oktober,” kata CFO Colette Kress. “Kami memperkirakan pasar di Tiongkok akan tetap sangat kompetitif di masa depan.”

Para analis mengatakan kinerja H20 akan menjadi faktor utama bagi bisnisnya di Tiongkok, sementara prospek jangka panjang akan bergantung pada bagaimana perusahaan tersebut bersaing dengan raksasa teknologi dalam negeri Huawei.

Huawei baru mulai menantang Nvidia tahun lalu dan sumber mengatakan perusahaan yang berbasis di Guangdong akan secara dramatis meningkatkan pengiriman chip Ascend 910B tahun ini, yang menurut sumber tersebut mengungguli H20 dalam beberapa metrik utama.

Huawei tidak segera menanggapi permintaan komentar.

Dalam enam bulan terakhir, hanya lima pembeli negara bagian atau yang berafiliasi dengan negara bagian yang menyatakan minatnya untuk membeli chip H20, dibandingkan dengan lebih dari selusin pembeli 910B milik Huawei pada periode yang sama, menurut pemeriksaan Reuters terhadap knowledge pengadaan pemerintah yang tersedia, yang tidak menyeluruh dan mungkin tidak mencerminkan seluruh permintaan pasar.

PERAS MARGIN

Nvidia H800 dan A800 dilarang di Tiongkok karena sanksi AS yang bertujuan membatasi kemampuan Tiongkok untuk menjadi kekuatan teknologi. Lini produk canggih lainnya, termasuk H100 dan B100, juga telah dilarang.

Hambatan besar lainnya bagi kesuksesan chip Nvidia H20 di Tiongkok adalah arahan dari Beijing agar perusahaan membeli chip Tiongkok, meskipun dua dari tiga sumber mengatakan pesanan tersebut telah berkurang dalam beberapa bulan terakhir.

H20 tersedia secara luas di Tiongkok bulan lalu, dengan pengiriman ke klien dalam waktu kurang dari sebulan, kata sumber tersebut.

Beberapa raksasa teknologi Tiongkok sudah melakukan pemesanan Alibaba (NYSE 🙂 memesan lebih dari 30,000 chip H20, menurut dua sumber. Alibaba tidak segera menanggapi permintaan komentar.

Distributor server di Tiongkok menjual H20 dengan harga sekitar 100.000 yuan in step with kartu, dan server delapan kartu dengan harga sekitar 1,1 juta yuan hingga 1,3 juta yuan in step with server, kata sumber tersebut.

Sebagai perbandingan, distributor menjual Huawei 910B dengan harga di atas 120.000 yuan in step with kartu, sementara server delapan kartunya dijual dengan harga mulai dari 1,3-1,5 juta yuan in step with server. Sumber tersebut menambahkan bahwa harga H20 dan Huawei 910B dapat berfluktuasi tergantung pada besarnya pesanan yang dilakukan.

Dylan Patel, pendiri kelompok riset SemiAnalysis, mengatakan hampir satu juta chip H20 akan dikirim ke China pada paruh kedua tahun 2024 dan Nvidia harus bersaing dengan Huawei dalam hal harga.

“Pembuatan H20 lebih mahal daripada H100 karena kapasitas memorinya yang lebih tinggi,” kata Patel, seraya menambahkan bahwa H20 dijual dengan setengah harga H100, mengacu pada chip Nvidia yang kuat yang dilarang diekspor ke Tiongkok pada tahun 2017. 2022.

“Ini adalah penurunan margin yang dramatis.”