Laba Citi turun karena biaya pesangon dari reorganisasi sementara saham merosot Oleh Reuters

Oleh Many Saini dan Tatiana Bautzer

(Reuters) -Laba kuartal pertama Citigroup turun 27% karena financial institution mengambil alih tanggung jawab terkait reorganisasi, meskipun laba tersebut mengalahkan ekspektasi karena pertumbuhan pendapatan di divisi-divisi utama.

Saham financial institution tersebut berfluktuasi, menghapus kenaikan sebelumnya hingga turun 2% sementara saham financial institution lainnya juga melemah.

Laba bersih Citi turun menjadi $3,4 miliar, atau $1,58 consistent with saham, dalam tiga bulan yang berakhir pada 31 Maret, kata financial institution tersebut pada hari Jumat, di atas ekspektasi Wall Boulevard, menurut information LSEG. Saham menunjukkan sambutan yang beragam.

CEO Jane Fraser menguraikan rencana lebih lanjut pada hari Jumat untuk membalikkan keadaan perusahaan dengan mengurangi birokrasi, mengurangi staf dan fokus pada bisnis utama yang melayani beberapa perusahaan terbesar di dunia. Perombakan ini bertujuan untuk membuat Citi lebih kompetitif dengan pesaingnya termasuk JPMorgan Chase (NYSE 🙂 dan Wells Fargo, yang pendapatannya juga melebihi perkiraan.

Citi memperkirakan pendapatannya akan meningkat 1,8% hingga 3% tahun ini menjadi antara $80 miliar dan $81 miliar. Keuntungan ini akan terjadi setelah financial institution tersebut mengurangi jumlah tenaga kerjanya sebanyak 7.000 karyawan dan mengambil biaya sebesar $483 juta pada kuartal pertama terkait dengan pesangon dan pembayaran ke dana Federal Deposit Insurance coverage Corp.

Sebagian besar PHK diselesaikan pada kuartal pertama, sehingga menghasilkan penghematan biaya sebesar $1,5 miliar, kata Fraser kepada para analis melalui panggilan konferensi. Pemotongan tambahan dapat menghemat hingga $2,5 miliar consistent with tahun dalam jangka menengah.

Citigroup masih berupaya untuk mengurangi operasinya di pasar seperti Rusia. Persiapannya masih dalam jalur untuk penawaran umum perdana bisnisnya di Meksiko tahun depan.

“Hasilnya bagus dan menunjukkan bahwa perusahaan terus membuat kemajuan dalam transformasinya,” kata Ian Lapey, manajer portofolio di Gabelli Finances, yang memegang saham di financial institution tersebut.

“Ada banyak risiko di luar sana,” kata kepala keuangan Citi Mark Mason kepada wartawan melalui telepon konferensi. “Perekonomian international tampaknya tangguh. Saya pikir kami memperkirakan akan ada perlambatan pertumbuhan hingga tahun 2024, namun jika Anda melihat pasar tenaga kerja dan kekuatan konsumen, hal tersebut tampaknya akan bertahan.”

Setelah pasar memberi penghargaan kepada Citi dengan peningkatan saham sebesar 18% pada tahun ini, investor kini menilai prospek pertumbuhannya di bidang-bidang prioritas seperti manajemen kekayaan dan perbankan investasi.

Pada kuartal pertama, kinerja divisi layanan dan perbankan Citi menonjol. Pendapatan dari bisnis yang menyediakan layanan pengelolaan kas, kliring dan pembayaran untuk perusahaan-perusahaan terbesar di dunia naik 8% menjadi $4,8 miliar, didukung oleh lonjakan pendapatan layanan sekuritas sebesar 18% menjadi $1,3 miliar.

Hasil ini “menggarisbawahi janji bisnis tertentu, seperti Treasury & Business Answers,” kata Peter Nerby, wakil presiden senior Moody's (NYSE:) Scores. “Yang terpenting bagi kreditor, rasio modal berbasis risiko membaik sementara selera risiko dan likuiditas stabil, karena manajemen memasuki tahun yang penting dalam pelaksanaan strategi baru.”

Sementara itu, kebangkitan pasar modal dan perbankan investasi mendorong peningkatan pendapatan perbankan sebesar 49% menjadi $1,7 miliar. Biaya perbankan investasi naik 35% menjadi $903 juta, terutama didorong oleh pasar modal utang dan ekuitas.

Meskipun pangsa pasar perbankan investasi Citi berada di bawah tingkat historis, namun pangsa pasar ini terus bertumbuh dan kemungkinan akan terus berkembang seiring dengan munculnya kesepakatan di perusahaan layanan kesehatan, teknologi, dan keuangan, kata Mason.

Kedatangan Viswas Raghavan pada musim panas, mantan kepala perbankan investasi di JPMorgan, untuk menjalankan divisi perbankan juga akan membantu meningkatkan hasil, kata para eksekutif.

Manajemen kekayaan, yang merupakan house utama dalam strategi Citi, mengalami penurunan pendapatan sebesar 4% pada kuartal ini menjadi $1,7 miliar.

Fraser mengutip beberapa tanda positif bagi kekayaan, seperti biaya yang lebih tinggi dan perkiraan aset bersih baru senilai $22 miliar yang dikumpulkan selama 12 bulan terakhir. Citigroup berupaya menarik lebih banyak aset investasi senilai $5 triliun yang kliennya simpan di institusi lain.

Pendapatan perbankan konsumen meningkat, namun unit tersebut juga menimbun lebih banyak uang untuk menutupi potensi kerugian dari nasabah yang dapat gagal membayar pinjaman mereka. Pinjaman yang tidak sesuai di divisi kartu kredit naik 74% menjadi $1,9 miliar.

Pemberi pinjaman masih menghadapi tantangan, termasuk masalah peraturan dan pengangguran. Pada bulan Februari, Reuters melaporkan regulator AS meminta Citigroup untuk segera melakukan perubahan dalam cara mereka mengukur risiko gagal bayar mitra dagangnya.

Financial institution berupaya untuk memperbaiki permasalahan yang ditetapkan oleh regulator yang memerintahkan financial institution untuk memperbaiki kekurangan dalam manajemen risiko, tata kelola information, dan pengendalian inside.

“Ada beberapa house di mana kami mengintensifkan proses dan remediasi information kami, khususnya terkait dengan pelaporan peraturan,” kata Fraser.

“Tetapi dengan skala sebesar ini, Anda mungkin mengharapkan kita memiliki kemajuan yang baik di beberapa bidang dan di beberapa bidang lainnya kita perlu mengintensifkan upaya,” tambahnya.