Saham perangkat lunak ini 'akan mendapat manfaat besar dari AI' kata Financial institution of The united states Oleh Making an investment.com

Analis Financial institution of The united states membela satu nama perangkat lunak, yang sahamnya jatuh dalam beberapa minggu terakhir.

Datadog (NASDAQ 🙂 melaporkan hasil keuangan untuk fiskal Q1 2024 yang mengalahkan ekspektasi Wall Side road.

Perusahaan observasi dan keamanan ini melaporkan laba bersih kuartal pertama sebesar $42,6 juta, atau 12 sen in step with saham, dibandingkan dengan kerugian bersih sebesar $24,1 juta, atau 8 sen in step with saham, tahun lalu.

Berdasarkan penyesuaian, Datadog memperoleh 44 sen in step with saham, melampaui konsensus FactSet sebesar 34 sen.

Pendapatan naik menjadi $611 juta, meningkat 27% dari tahun sebelumnya, sementara analis memperkirakan $590 juta.

Namun, saham perusahaan tersebut anjlok lebih dari 10% setelah berita tersebut dicetak.

“Kami mengetahui bahwa pertumbuhan pendapatan pada 1Q24 sebesar 27% y/y tidak cukup untuk menjadi katalis yang lebih tinggi. Namun, ada banyak hal yang disukai dari hasil yang mendukung tesis bullish jangka panjang kami,” komentar analis Financial institution of The united states.

“Pertama, sisa kewajiban kinerja (RPO), yang merupakan indikator baik komitmen pelanggan jangka panjang, meningkat 52% y/y. Hal ini disertai dengan komentar-komentar penting yang menunjukkan bahwa Datadog akan memperoleh manfaat dari kecerdasan buatan (AI) dan transformasi virtual dalam jangka panjang,” tambah mereka.

Namun, BofA memperingatkan bahwa skenario risiko/imbalan mungkin tetap seimbang sampai perusahaan melakukan transisi dari “harus mendapat manfaat dari AI” menjadi “benar-benar mendapat manfaat dari AI.”

Financial institution tersebut mengatakan kejutan paling menonjol dari laporan tersebut adalah pendapatan berulang tahunan (ARR) baru bersih Datadog merupakan yang tertinggi sejak This fall 2021.

Hal ini sangat penting mengingat ARR dianggap sebagai salah satu metrik pertumbuhan perangkat lunak berwawasan ke depan yang paling andal.

Analis memperkirakan bahwa ARR Datadog tumbuh sebesar 27% dari tahun ke tahun, meningkat dari tingkat pertumbuhan sebelumnya sebesar 24%. Mereka mengantisipasi bahwa pertumbuhan ARR akan terus melampaui rata-rata infrastruktur sejenis sebesar 15% dalam jangka menengah.

“Beberapa orang mungkin terpaku pada alasan mengapa AI sebagai % dari general ARR tidak tumbuh lebih cepat (metrik ini sebagian besar berasal dari perusahaan asli gen AI, seperti OpenAI),” komentar analis Financial institution of The united states.

“Namun, pendorong pertumbuhan AI sebenarnya untuk Datadog adalah ketika perusahaan non-AI menerapkan aplikasi AI sebagai skala,” lanjut mereka.

Saat ini, sebagian besar beban kerja AI generatif terkait dengan pelatihan dan aktivitas pembuktian konsep. Ketika aplikasi AI diterapkan dan beban kerja inferensi bertambah, Datadog akan memperoleh keuntungan, kata tim BofA.

Analis menegaskan kembali peringkat Netral pada DDOG dan memangkas goal harga 12 bulan mereka dari $144 menjadi $143.

Untuk Q2, Datadog memproyeksikan pendapatan antara $620 juta dan $624 juta, dengan laba in step with saham yang disesuaikan berkisar antara 34 hingga 36 sen. Analis yang dilacak oleh FactSet memperkirakan pendapatan sebesar $617 juta dan EPS yang disesuaikan sebesar 34 sen.