Sektor mana yang memiliki kinerja terbaik selama 'bulan-bulan terburuk tahun ini'

Setelah bulan April yang penuh tantangan, pasar ekuitas AS telah menunjukkan pemulihan yang kuat dalam tujuh hari perdagangan pertama bulan Mei, bertentangan dengan ekspektasi yang biasanya lemah untuk bulan ini.

Dow Jones Commercial Reasonable (DJIA) sejauh ini naik 4,16%, menandai awal terbaik bulan Mei sejak 1938, ketika naik 7,32%. Indeks ini telah meningkat sebesar 3,54%, menandai kinerja terbaiknya di awal bulan Mei sejak tahun 2009 ketika naik sebesar 4,17%, sedangkan NASDAQ, naik sebesar 4,40%, belum pernah mengalami awal yang lebih baik di bulan Mei sejak tahun 1997, ketika naik sebesar 5,89%, buletin investor 'Inventory Almanak Dealer disorot dalam laporan baru.

“Apakah reli ini mampu mencapai stage tertinggi baru sepanjang masa atau tidak, kemungkinan besar akan sangat bergantung pada information ekonomi dan inflasi yang akan datang,” catat laporan tersebut.

“Dipicu oleh ekspektasi penurunan suku bunga, pasar nampaknya sudah terlalu terburu-buru dan kemungkinan telah menarik beberapa keuntungan sementara tren musiman historis sepanjang tahun ini hanya sedikit positif,” tambahnya.

Kecuali pasar menembus titik tertinggi baru sepanjang masa, kemunduran di bulan April dan kenaikan di bulan Mei menunjukkan volatilitas yang diperkirakan akan terus berlanjut hingga kuartal ketiga atau lebih lama. Oleh karena itu, Inventory Dealer's Almanac mempertahankan perkiraannya untuk periode “Bulan-Bulan Terburuk” yang penuh gejolak sebelum kenaikan pada kuartal keempat berakhir dengan kuat pada tahun ini.

Sektor manakah yang berkinerja lebih baik selama periode 'Enam Bulan Terburuk'?

Selama “Enam Bulan Terburuk” dari Mei hingga Oktober, Almanak Pedagang Saham membandingkan kinerja S&P 500 dan NASDAQ terhadap empat belas indeks sektoral, emas, dan obligasi Treasury 30 tahun.

Bioteknologi dan Teknologi Informasi menduduki peringkat teratas, dengan Bioteknologi rata-rata memperoleh kenaikan sebesar 6,78% dan Teknologi Informasi meraih kenaikan sebesar 5,03% selama periode ini. Namun, kinerja Biotech hanya didasarkan pada information selama 29 tahun, dan perolehannya hanya konsisten sebesar 55,2%. Teknologi Informasi, dengan information selama 34 tahun dan tingkat keberhasilan 70,6%, dianggap sebagai pilihan yang kurang berisiko.

Perusahaan dengan kinerja terbaik lainnya dalam “Enam Bulan Terburuk” termasuk Layanan Kesehatan dan Kebutuhan Konsumen, yang mengungguli S&P 500. NASDAQ, yang memasukkan bulan Mei dan Juni dalam “Delapan Bulan Terbaik”, juga terbukti kuat, membukukan kenaikan sebesar 73,5% sepanjang waktu, dengan rata-rata keuntungan sebesar 4,65%.

Shopper Staples, meskipun tidak mencapai kenaikan rata-rata tertinggi, secara historis telah meningkat sebesar 76,5%, menjadikannya taruhan yang relatif aman. Namun, sektor ini masih rentan terhadap kenaikan suku bunga. Utilitas juga patut mendapat perhatian, karena memiliki tingkat keberhasilan tertinggi kedua yaitu 73,5%.

“Di sisi lain dari spektrum kinerja, kita mempunyai sektor-sektor yang perlu dipertimbangkan untuk dikurangi atau dihindari sama sekali. Sektor Subject matter S&P 500 adalah yang terburuk selama 34 tahun terakhir, turun rata-rata 1,53% selama “Enam Terburuk.”,” lanjut buletin tersebut.

“PHLX Emas/Perak adalah yang terburuk kedua,” jelasnya.

Namun, Indeks Emas/Perak PHLX adalah yang mengalami penurunan paling konsisten selama “Enam Bulan Terburuk”, hanya memperoleh kenaikan sebesar 38,2%, menurut Almanac.

Sektor ini telah menurun dalam sembilan dari sebelas siklus terakhir, kecuali kenaikan signifikan pada tahun 2012, 2019, dan 2020. Indeks Gasoline Alam NYSE ARCA menjadi sektor terakhir yang mencatat kerugian, turun 0,74%.

Menariknya, semua sektor, termasuk emas dan obligasi 30 tahun, secara historis memiliki kinerja yang baik di bulan Mei. Namun, bulan Juni biasanya menandai dimulainya penurunan pasar yang lebih luas. Meskipun bulan Juli sering kali membawa pemulihan singkat, bulan Agustus dan September secara umum masih penuh tantangan.

“Performa buruk inilah yang telah memberikan peningkatan pada bulan Oktober dalam 34 tahun terakhir,” kata laporan itu.

“Hanya Biotech, obligasi 30 tahun dan emas (futures dan saham emas & perak) yang berhasil membukukan kenaikan pada bulan Agustus dan September.”

Berdasarkan persentase kenaikannya, Saham Konsumen muncul sebagai sektor dengan kinerja terbaik selama “Enam Bulan Terburuk”, sementara saham pertambangan Emas/Perak tertinggal secara signifikan. Secara historis, bulan Mei merupakan waktu yang tepat untuk melakukan penyeimbangan kembali portofolio, biasanya memungkinkan investor untuk menutup posisi purchase saat pasar sedang kuat, Almanac menyimpulkan.