Yang terpenting adalah mengadakan pembicaraan merger eksklusif dengan Skydance, kata sumber Oleh Reuters

Oleh First light Chmielewski

(Reuters) -Anggota dewan Paramount International pada hari Rabu sepakat untuk mengadakan pembicaraan merger eksklusif dengan Skydance Media, mendukung studio independen tersebut atas tawaran $26 miliar dari Apollo International Control (NYSE:), kata seseorang yang mengetahui masalah tersebut.

Pembicaraan kesepakatan tersebut, yang lebih maju dibandingkan tawaran dari perusahaan ekuitas swasta AS, merupakan bagian dari proses dua langkah yang, jika berhasil, akan mengakhiri kendali Shari Redstone atas kerajaan media yang dibangun oleh ayahnya, mendiang Sumner Redstone.

Sebuah komite khusus di dewan Paramount memilih “untuk mengejar kesepakatan yang ada,” daripada mengejar kesepakatan “yang mungkin tidak benar-benar membuahkan hasil,” kata orang yang mengetahui tindakan dewan tersebut, seraya menambahkan bahwa periode eksklusivitas untuk diskusi akan tetap ada. dijalankan selama 30 hari.

Saham Paramount melonjak hampir 15% pada hari Rabu setelah The Wall Boulevard Magazine pertama kali melaporkan negosiasi eksklusif dengan Skydance.

Skydance, dipimpin oleh David Ellison – putra salah satu pendiri Oracle (NYSE:) Larry Ellison – sedang berupaya untuk membeli Nationwide Amusements, perusahaan induk keluarga Redstone, yang secara langsung atau tidak langsung memiliki sekitar 77% saham kelas suara Paramount.

Penjualan tersebut bergantung pada kemampuan Ellison untuk menggabungkan Skydance dan Paramount International.

Sebuah komite khusus yang terdiri dari direktur independen Paramount telah menghabiskan waktu berbulan-bulan dalam negosiasi dengan Skydance, kata sumber tersebut, yang menambahkan bahwa penasihat kelompok tersebut, Centerview Companions dan firma hukum Cravath, Swaine & Moore, merekomendasikan para pihak untuk mengadakan pembicaraan eksklusif dalam upaya untuk mencapai kesepakatan. kesepakatan.

Skydance menolak berkomentar. Paramount dan Nationwide Amusement tidak dapat dihubungi untuk dimintai komentar.

Apollo mengajukan penawaran tunai senilai $26 miliar untuk Paramount International pada akhir pekan, menurut tiga sumber yang mengetahui ketentuan penawaran tersebut.

Semua sumber tidak berwenang untuk berbicara kepada media dan menolak disebutkan namanya.

Jumlah ini merupakan peningkatan substansial dari tawaran awal tahun ini sebesar $11 miliar untuk aset media Paramount International, yaitu studio filmnya. Nilai perusahaan Paramount pada akhir tahun 2023 adalah sekitar $22,5 miliar.

Dua orang yang mengetahui tawaran Apollo menggambarkannya sebagai “sangat awal,” dan menyatakan bahwa itu bukan hasil negosiasi atau ketekunan, melainkan untuk “menunda” kesepakatan apa pun dengan Skydance.

Kesepakatan Skydance-Paramount yang sukses akan menandai konsolidasi lebih lanjut dalam industri media di mana bisnis televisi tradisional telah menurun karena masyarakat tertarik pada layanan streaming video. Industri ini juga bergulat dengan dampak pemogokan buruh di Hollywood tahun lalu dan lemahnya pasar periklanan.

Paramount International telah kehilangan nilai lebih dari $16 miliar sejak dibentuk melalui reuni CBS dan Viacom yang berjuang keras pada tahun 2019. Kapitalisasi pasar perusahaan turun di bawah $10 miliar pada bulan Januari.

Pada bulan Januari, sebuah sumber mengatakan Ellison sedang menjajaki tawaran tunai untuk mengakuisisi Nationwide Amusement.