Visa, Mastercard mencapai penyelesaian $30 miliar atas biaya kartu kredit Oleh Reuters

Oleh Jonathan Stempel

NEW YORK (Reuters) -Visa dan Mastercard (NYSE:) mencapai penyelesaian sekitar $30 miliar untuk membatasi biaya kartu kredit dan debit bagi pedagang, dengan sejumlah penghematan kemungkinan akan diteruskan ke konsumen melalui harga yang lebih rendah.

Penyelesaian antimonopoli yang diumumkan pada hari Selasa adalah salah satu yang terbesar dalam sejarah AS, dan jika mendapat persetujuan pengadilan akan menyelesaikan sebagian besar klaim dalam litigasi nasional yang dimulai pada tahun 2005.

Beberapa kritikus berpendapat bahwa hal ini mungkin tidak akan cukup dan mengatakan bahwa penghematan tersebut hanya bersifat sementara dan biaya akan tetap tinggi.

Pedagang telah lama menuduh Visa (NYSE 🙂 dan Mastercard membebankan biaya gesek yang meningkat, atau biaya pertukaran, ketika pembeli menggunakan kartu kredit atau debit, dan melarang mereka melalui aturan “anti-pengarahan” untuk mengarahkan pelanggan ke alat pembayaran yang lebih murah.

Biaya gesek biasanya mencakup biaya tetap kecil ditambah persentase dari general jumlah penjualan, dan rata-rata sekitar 1,5% hingga 3,5% in keeping with transaksi menurut Bankrate.com.

Berdasarkan penyelesaian tersebut, Visa dan Mastercard akan mengurangi suku bunga gesekan setidaknya empat foundation poin – 0,04 poin persentase – selama tiga tahun, dan memastikan tingkat suku bunga rata-rata tujuh foundation poin di bawah rata-rata saat ini selama lima tahun.

Kedua jaringan kartu juga sepakat untuk membatasi tarif selama lima tahun dan menghapus ketentuan anti-steering.

Service provider akan memiliki keleluasaan lebih untuk menawarkan diskon, atau mengenakan biaya tambahan pada kartu dengan biaya penukaran lebih tinggi.

Banyak yang sudah memperingatkan pelanggan saat checkout bahwa mereka akan membayar lebih banyak menggunakan kartu daripada uang tunai.

Pengembalian dan pembatasan biaya saja bernilai $29,79 miliar, menurut dokumen pengadilan, dan Visa memperkirakan bahwa usaha kecil mencakup lebih dari 90% pedagang yang menetap.

Visa dan Mastercard membantah melakukan kesalahan dalam menyetujui penyelesaian tersebut.

Dalam pernyataan terpisah, presiden Visa Amerika Utara Kim Lawrence mengatakan perjanjian tersebut mengatasi “masalah nyata” yang diidentifikasi oleh usaha kecil, sementara Penasihat Umum Mastercard Rob Baird mengatakan perjanjian tersebut memberikan “kepastian besar” bagi bisnis.

Saham Visa ditutup turun 0,2%, sementara Mastercard naik 0,2%.

Oposisi DIHARAPKAN

Penyelesaian ini terjadi satu tahun setelah pengadilan banding federal di Big apple menguatkan penyelesaian gugatan kelompok (magnificence motion) senilai $5,6 miliar dengan Visa dan Mastercard, yang mencakup sekitar 12 juta pedagang.

Beberapa pedagang memilih keluar dari penyelesaian tersebut dan mengajukan tuntutan hukum terpisah untuk mencari ganti rugi.

Adam Levitin, seorang profesor hukum dan keuangan Universitas Georgetown, dalam emailnya mengatakan para pedagang tersebut mungkin menolak penyelesaian pada hari Selasa karena akan mengikat mereka.

Levitin mengatakan pedagang AS masih akan membayar biaya gesekan rata-rata 219 foundation poin, yang tertinggi di negara maju.

“Jika hal ini merupakan hasil dari proses litigasi selama hampir dua dekade, maka penyelesaian ini merupakan kerugian besar bagi pedagang AS,” katanya.

Penyelesaian pada hari Selasa memerlukan persetujuan Hakim Distrik AS Margo Brodie di wilayah Brooklyn, New York Town, kemungkinan besar paling lambat akhir tahun 2024 atau awal tahun 2025, dan pengajuan banding dapat dilakukan.

“Ini adalah kesepakatan yang buruk bagi para pedagang,” kata Doug Kantor, penasihat umum Nationwide Affiliation of Comfort Shops, dalam sebuah wawancara. “Ini memberikan keringanan yang sangat kecil dan bersifat sementara, namun setelahnya Mastercard dan Visa akan bebas menaikkan suku bunga, dan perjanjian tersebut tidak menyediakan mekanisme untuk memperlambat kenaikan.”

Asosiasi Pemimpin Industri Ritel, yang mewakili bisnis yang mempekerjakan lebih dari 42 juta orang Amerika, mengatakan penyelesaian tersebut memerlukan peninjauan yang lebih cermat namun hanya berarti “sekadar setetes air dalam ember.”

KONSESI

Analis TD Cowen Jaret Seiberg menulis bahwa financial institution kecil dan serikat kredit mungkin keberatan karena pengecer besar seperti Walmart (NYSE 🙂 dapat memutuskan kesepakatan dengan financial institution besar untuk kartu yang menawarkan diskon saat pembayaran.

Namun dia mengatakan perjanjian tersebut mencerminkan “konsesi luar biasa” yang diberikan oleh Visa, Mastercard dan financial institution karena pedagang dapat mengenakan biaya tambahan pada kartu kredit maskapai penerbangan dan uang kembali, meskipun hanya sedikit yang melakukan hal tersebut karena mereka lebih memilih menyelesaikan penjualan daripada menghemat biaya.

Joseph Stiglitz, seorang ekonom pemenang Hadiah Nobel dan ahli yang dipekerjakan oleh para pedagang yang menetap, dalam pernyataan tertulisnya mengatakan penyelesaian tersebut dapat memberi mereka penghematan yang “sangat besar”.

“Persaingan antar pedagang mengakibatkan penghematan biaya diteruskan ke pelanggan dalam bentuk harga yang lebih rendah,” tambah Stiglitz.

Pengacara penggugat mengatakan Visa dan Mastercard setuju untuk membayar biaya dan pengeluaran hukum hingga $170 juta.

Beberapa senator AS telah mempromosikan undang-undang, Undang-Undang Persaingan Kartu Kredit, yang memungkinkan pedagang memproses kartu kredit Visa dan Mastercard melalui jaringan pembayaran lain.

Darrin Peller, seorang analis di Wolfe Analysis, menulis bahwa penyelesaian pada hari Selasa “kemungkinan akan melemahkan upaya” upaya tersebut.

Kasusnya adalah Litigasi Antitrust Biaya Penukaran Kartu Pembayaran dan Diskon Service provider, Pengadilan Distrik AS, Distrik Timur New York, No 05-md-01720.