Dewan Sabadell bertemu untuk mempertimbangkan tawaran BBVA senilai $13 miliar, kata sumber Oleh Reuters

Oleh Jesús Aguado

MADRID (Reuters) -Dewan Sabadell bertemu pada hari Senin untuk membahas tawaran seluruh saham dari financial institution besar Spanyol BBVA (BME:) yang bernilai sekitar 12 miliar euro ($12,9 miliar) ketika diumumkan pekan lalu, dua sumber yang mengetahui masalah tersebut mengatakan .

BBVA mengatakan pada tanggal 1 Mei bahwa pihaknya telah mengusulkan penawaran satu saham baru yang diterbitkan untuk setiap 4,83 saham Sabadell, dengan premi sebesar 30% dibandingkan harga penutupan financial institution kecil tersebut pada tanggal 29 April, untuk menciptakan salah satu pemberi pinjaman terbesar di zona euro berdasarkan nilai pasar.

Kedua financial institution Spanyol tersebut membatalkan pembicaraan merger sebelumnya pada November 2020 karena mereka tidak dapat menyetujui persyaratannya.

Sabadell, yang mengatakan dewannya akan menilai tawaran tersebut dan menunjuk penasihat perbankan investasi Morgan Stanley dan Goldman Sachs untuk menilai pilihannya, menolak berkomentar pada hari Senin mengenai pertemuan tersebut atau kemungkinan hasilnya.

Dewan dapat memutuskan untuk secara resmi melakukan pembicaraan dengan BBVA, meminta persyaratan yang lebih baik atau menolak proposal tersebut. Salah satu sumber mengatakan keputusan dewan direksi Sabadell bisa diambil paling cepat pada hari Senin, namun dewan juga bisa membutuhkan waktu lebih lama untuk mengambil keputusan.

Kesepakatan yang diusulkan akan memberi pemegang saham Sabadell 16% saham di grup gabungan dan berdasarkan harga penutupan 3 Mei sebesar 9.850 euro untuk BBVA dan 1.8850 euro untuk Sabadell, akan bernilai sekitar 11 miliar euro, dengan harga saham tetap jauh di bawah premi. harga.

“Pasar tidak menerima begitu saja bahwa kesepakatan yang diusulkan akan dilanjutkan dan itulah mengapa kami melihat kesenjangan antara penawaran dan harga saham Sabadell saat ini,” kata Nuria Alvarez, analis di dealer Renta 4 yang berbasis di Madrid.

Pada 11.30 GMT, saham Sabadell naik 0,34% pada 1,8915 euro, sementara saham BBVA turun 0,6% pada 9,79 euro.

Berdasarkan tawaran BBVA, tiga anggota dewan direksi Sabadell akan bergabung dengan dewan BBVA sebagai direktur non-eksekutif, dengan satu orang bertindak sebagai salah satu wakil ketua dewan BBVA.

Pemegang saham terbesar Sabadell sebagian besar adalah investor institusi, seperti BlackRock (NYSE 🙂 dengan 3,62% saham, Fintech Europe, dengan 3,105% saham, Dimensional Fund Advisors, dengan kepemilikan 3,011%, tetapi juga anggota dewan non-eksekutif independen Meksiko, David Martinez Guzman, dengan 3,495%.

MERGER DOMESTIK MENGHASILKAN PENGHEMATAN BIAYA

Penggabungan bank-bank terbesar kedua dan keempat di Spanyol akan menciptakan pemberi pinjaman dengan overall aset lebih dari 1 triliun euro dan akan menjadi konsolidasi terbaru di sektor perbankan negara tersebut.

Financial institution lebih menyukai kesepakatan di tingkat nasional karena penghematan biaya lebih mudah dicapai. BBVA mengatakan merger dengan Sabadell akan menghasilkan penghematan biaya sekitar 850 juta euro.

Pada hari Senin, Gubernur Financial institution Sentral Spanyol Pablo Hernandez de Cos mengatakan merger financial institution lintas batas di UE tidak akan terjadi sampai blok tersebut menyelesaikan serikat perbankan Eropanya terlebih dahulu.

“Jika masa lalu merupakan prediksi masa depan, saya tidak akan terlalu optimis (tentang kesepakatan lintas batas) tapi mudah-mudahan hal itu akan berubah suatu saat nanti,” kata De Cos dalam sebuah acara keuangan.

Potensi merger ini akan memungkinkan BBVA untuk melakukan diversifikasi jauh dari Meksiko, pasar utamanya, dan negara-negara berkembang seperti Amerika Selatan dan Turki, dan fokus pada pasar domestik seiring dengan upaya bank-bank untuk meningkatkan pendapatan dengan meningkatkan skala bisnis mereka sebagai dorongan dari tingginya suku bunga. memudar.

($1 = 0,9289 euro)